昨天，央行在召集15家商业银行召开的一场会议上，针对部分银行收紧甚至暂停房贷业务的现象，明确提出，要商业银行及时审批和发放符合条件的个人贷款。那么，央行此举真的是外界所认为的要托市吗?这会不会改变当前房地产贷款遇冷的状况?央视财经频道主持人沈竹和特约评论员中国农业银行首席经济学家向松祚、著名财经评论员刘戈共同评论。

　　央行放话是要托市吗?会否改变当前房地产贷款遇冷的状况?

　　向松祚：千万不要对央行此举产生过度的解读和联想

　　(《央视财经评论》特约评论员)

　　当一个市场处于神经敏感期的时候，任何一个政策信号都会引起投资者无限的遐想，甚至是过分的解读。我在这里想说的第一句话就是千万不要对央行这个表述产生过度的解读和联想。很简单，央行讲的是两个合理，就是要求商业银行合理配置信贷资源，合理确定贷款的价格，但是后面还有一个更重要的就是高度关注相关信贷风险。实际上这些政策，如果我们熟悉这几年房地产调控政策，央行，包括国务院一直是坚持这个政策的，什么政策?就是对老百姓的首套房一定是要优先支持的，不仅是支持，要优先支持。

　　首套，自住，普通，怎么叫优先支持?优先支持第一就是说最快的速度，最简便的手续，你就能够把一套房子贷款放出去，以前也是这么做的;第二个就在利率上鼓励可以提供一些优惠。比如最低的时候七折，八折，九折都有。我觉得更应该思考的问题，包括我们所有投资者应该关注一个问题，既然央行这么多年一直是实行这个政策，为什么商业银行出现了收紧和暂停房贷的现象?为什么?这才是我们今天最应该关注的事，否则央行也不会出来表述这个事情，因为本来这个政策就在这。

　　刘戈：开发商现在拿资金的成本越来越高 所以风险越来越大

　　(《央视财经评论》评论员)

　　其实银行可能也在担心，由于商业银行过度的担心自己的资产安全性的问题，所以把本来应该按正常的速度放出去的，对于首套自住普通的商品房这样的贷款也减缓，的确现在发生了这样一些变化。从去年6月份以来，很多的商业银行以前是我们很容易就贷款，而且贷款大概一两个星期就下来了。但是现在发生了一个变化，就是说你很多去贷，首先他是不愿意贷给你，有的是愿意贷了以后要谈条件，说能不能我要给你浮动10%，要涨价贷。另外拖延贷，原来一两个星期就可以办好了，现在需要两三个月。那么这样那样的一些原因，还有由于就是他的贷款的额度有限，他随随便便可以把他的贷款浮动30，40，50然后贷出去，那么这个时候为什么要给你呢?也就是说如果他卖一根海参就可以赚150，他为什么要卖一个包子赚1块5呢?

　　现在又增加了另外一种风险，目前相对而言，对于个人的买房的按揭贷款额度放的越来越小，然后甚至加了一些附加条件。这些省下来的这部分钱，这个份额干嘛?就是贷给那些公司了，但是这些公司到底这些钱用在什么地方呢?表面上看可能是用在流通上面，用在建工厂上面，搞服务业上面了，但据我了解，大部分这些钱又会流向房地产开发商那个地方，也就是说银行的很多钱大量的流向开发商，开发商这个地方由于缺钱，他现在从银行也好，从其他地方拿钱的，拿资金的成本越来越高，而这面销售的渠道由于大家受到了信贷的数额减少的限制，所以只进不出。这样的话，这个风险就像一个气球一样，现在不断的往里吹气，那么没有放气的地方会不会爆炸?

　　连平：向普通居民提供住房按揭的融资 价格可以适当的回落

　　(交通银行首席经济学家 《央视财经评论》特约评论员)

　　因为存款偏紧，对于商业银行来说资金的成本并没有因为货币市场资金的价格的回落而得到明显的改善，因为他为了获得存款需要通过营销等各种方式，包括发回报率比较高的理财产品等等来获取存款，那么这样存款成本就比较高，这样就容易对他的贷款的利率带来一定的推动，或者说有上升的压力。

　　在这种情况下，还要解决一个问题就是，银行存款偏紧的这个问题是不是可以优化存货比，把存款的定义能够适当的扩大一些，把一些比较稳定的同业存款也计算在一般性存款中间，这样可以使得商业银行存款作为一个分母来说可以稍大一些，这样也有助于银行减轻资金成本的压力。向普通居民提供这些住房按揭的这个融资的话，他的价格应该说也可以适当的回落，或者说处在一个比较合理的状态。

　　向松祚：现在确实有一些银行人士觉得房子已经太贵 这个水平的房价可能持续不下去

　　(《央视财经评论》特约评论员)

　　市场的人士，包括投资者对于商业银行的行为有一些误解，其实我作为一个在银行工作的人员，我可以告诉你，银行，所有的商业银行都是特别喜欢发放按揭贷款的，原因很简单，就是这么多年历史经验表明，按揭贷款在所有贷款门类里面应该是属于最安全的贷款门类之一。因为它首先是基于个人的收入，家庭的收入，中国的老百姓是非常可爱的，中国的老百姓绝大多数都是非常守信的;第二个，个人按揭贷款，他有房子作为抵押，只要这个价格合适，银行不会担心成为负资产，成为一个负担。

　　就是说只要条件符合，银行往往在他所有贷款里面最优先发放的，或者最想发放的是什么?就是按揭贷款。那么按揭贷款什么叫符合条件?就是你得有一定的收入，你得有稳定工作，然后你这个房子的房价比较合理。现在为什么会出现收紧甚至停贷的情况，这里面原因比较复杂，也不是单一的一个原因。确实有一些银行的基层的信贷员，基层的行长他们觉得当地的房子已经太贵，他们认为这个房价可能持续不下去，我现在按照比如说每平米两万，三万这么高的价格我贷给你以后，如果要房价调整以后我怎么办?

　　向松祚：我们千万不要认为央行发话是命令 更不能过分解读为救市

　　(《央视财经评论》特约评论员)

　　央行这个政策出来以后我相信会有一定的效果，那么效果是什么?我相信大家都会注意到，如果你是第一套房，而且你是自住，你是普通商品房，大家注意这个普通有个限定，国务院都有明确规定，是90平米，或者是70到90平米，90平米以内的。如果说首套房是巨大的别墅，银行是不是给你贷款，我觉得是可以表示怀疑的;第二个房价越高，他可能要求你的首付成数会比较高，比如说30%，40%，甚至他要求你可能50%，因为他为了规避风险。第三个，他可能要求你的收入，你的家庭收入也好，或者你的个人收入也好，总之你的还款来源可能要更加的强大，更加的明确。我想在这么一个大的背景下，央行的这个政策指引是非常及时的，但是具体到商业银行的操作里面，他一定会综合考虑各种条件。还有一个，我们最近这些年，商业银行的贷款扩张速度太快以后，现在存款又在分流，有什么各种宝宝产品，社会融资等等，把银行的存款大幅度的分流，银行又有贷存比这个限制，你的存款下来了，那贷款相应的也在收缩，也在下降，所以这是一个综合因素的影响。

　　我希望这个央行的表述会有助于商业银行更好的为首套房，为居民的刚需来提供服务，但是我们千万不要认为，这是一个命令，更不能把它过分解读为说这是要救市，要托市，如果这么理解，我相信对很多人来讲你会失望的。

　　向松祚：要有理性的态度　首套房的购房者应该对此有充分的信心

　　(《央视财经评论》特约评论员)

　　我首先要澄清一下，因为我在银行工作我知道，其实首套房的按揭贷款暂停只是个别现象，并不是一个普遍的现象。难度是增加了，也就是说利率有所上浮这是一个难度增加。第二个，要求首付比例提高了，这是一个难度增加。我讲的三怕，确实是银行现在一个心态的一个写照，就是怕企业破产，怕老板跑路，怕个人弃房。但是你看到在这三怕里面，其实个人弃房并不是我们最害怕的，银行最害怕的还是企业破产和老板跑路。一个企业随便一破产，一跑路，马上就是几十个亿可能就出现极大的问题，但是按揭贷款坦率来说没有这么严重。所以我想给大家吃一颗定心丸，就是说央行有了很好的政策表述，然后商业银行仍然还在努力创造条件尽可能的给按揭发放贷款。

　　我觉得要有一个理性的态度，什么叫理性的态度?就是第一，你确实是首套房，第二，你确实是刚需，第三，你确实是有稳定的还款来源，第四，确实这个价位是比较合理的，那这个我相信在银行拿到贷款是没有问题。

　　这次央行也明确表态要合理配置信贷资源，什么叫合理配置?我的理解就是八个字，就是要有保有压，有升有降，什么叫有保有压?那我可能有一些行业，特别是有一些开发商的贷款我可能压了，我不不放了，然后我放给个人按揭;有升有降。比如说对这些开发商贷款利率，我可能会升得很高，但是对按揭贷款利率，特别是首套房子的贷款利率，我仍然可能会给出优惠，事实上现在已经开始有一些银行重新回到基准利率，甚至比基准利率还要低一点，所以我觉得，特别是首套房的购房者对此应该有充分的信心。

　　刘戈：央行此举和银行对风险的管控有矛盾

　　(《央视财经评论》评论员)

　　其实这个亢奋的话会不断的以乘数效应放大，恐惧也会以乘数效应在急剧的扩大。我觉得银行对自己的风险的管控是天经地义的，但是目前我们国家现在的银行，它在一定程度上还是要承担一定的社会责任，就是国家的总体上的这样的一种政策，鼓励首套自住普通住房的这样一个政策，还是需要商业银行来给予支持，那么这一点的话可能对银行对于风险的这种管控，它是有矛盾的，我们现在也没有像房利美这样一个专门的住房的贷款机构，所以这个任务肯定要让各个银行，商业银行来分担，商业银行有自己的判断对风险。

　　现在开了一个座谈会，那么下一步这个座谈会，如果要是大家觉得自己还有自己的小九九，他可能对于这个执行下去再有什么样的办法，让真正的所谓国家政策和银行的自负盈亏和自我安全的约束能够平衡，那这可能也是我们银行业改革的一个方向。

　　鲁政委：从去年开始　一些商业银行放贷的积极性有所削弱

　　(兴业银行首席经济学家 《央视财经评论》特约评论员)

　　从资金层面来讲，去年下半年一直到农历新年之前，各种资金成本显著的上升，但是房贷仍然是按照央行公布的贷款的基准利率基础上向上或者向下调整，其实你并不能够有多少可以随意上浮的这样一个空间。第二个从风险的角度来讲，从去年一些商业银行觉得房地产的风险在比过去有所加大，从风险控制的角度考虑，放贷的积极性也有所削弱，央行这一次这样一个座谈会，我个人的看法就是从商业银行来讲，因为他的定价是综合考虑风险和收益的，所以从收益的角度来讲，由于这个上浮的空间有限，所以会受到一定的影响。

　　向松祚：银行的应对策略就是有保有压

　　(《央视财经评论》特约评论员)

　　我最后必须要说一句话，当一个市场的风险开始快速的显现，当一个行业开始出现调整的时候，所有相关的参与者都必须要承担这个风险。也就是说，这个风险不可能压在银行和金融体系一个人身上，开发商必须要承担的风险，一些个人投资者也是要承担风险，这个是不以人的意志为转移的。所以说大家都要承担风险，所以在这个市场开始出现调整的时候，每个人的心态首先要回归理性。

　　非常简单，银行现在就是我刚才讲的八个字，就是银行的应对策略，就是有保有压，觉得风险很高的行业，包括房地产行业现在风险大家觉得很高了，那么变得非常谨慎，甚至有些地方已经开始对房地产开发商停止贷款，那么有些行业好的……