在银行理财产品爆发式增长的同时，有没有暗藏兑付风险？银监会创新部主任王岩岫昨日在中国银行(601988,股吧)业协会和普华永道联合发布的《中国银行家调查报告2013》（以下简称报告）发布会上表示，目前我国银行理财产品余额已经突破10万亿元，自2005年开始发行以来每年都能达到正收益，这是非常难得的。王岩岫同时表示，最近一年，4万多个银行理财产品都是到期兑付，没有出现违约。

　　互联网金融

　　七成银行高管愿和电商合作

　　报告显示，九成银行家认为应该继续扩大理财产品规模。从理财资金投向上来说，债券、票据、货币市场工具等高流动性固定收益类资产最受青睐。不过，在理财产品爆发式增长的同时，背后的风险也随之显现。去年年底以来，多家银行发行的理财产品出现兑付危机。对此，银监会今年7月已启动理财信息登记系统，所有理财产品只有在该系统登记后才可以发售。王岩岫表示，最近一年4万多个银行理财产品都是到期兑付，没有出现违约。
　　与此同时，来势汹汹的互联网金融已经让传统银行感受到了“寒意”。报告同时显示，有超过四成的银行家称，电商企业融资服务对银行业务影响最大，将给整个银行业带来巨大挑战。对于银行未来该如何参与到这一“盛宴”中，有77.9%的受访银行高管表示，愿意和电商等非金融机构合作，实现优势互补；而也有超过五成的银行家认为应守住银行优势，和其他机构开展竞争。

　　资金面趋紧

　　银行资产错配是“祸首”

　　同时，今年6月发生的银行间市场大规模资金面紧张、利率大幅上升引发了市场对银行业资金错配的关注。随着年末的到来，上周银行资金面紧张的情况再次上演，让市场忧心忡忡。报告称，6月的大规模流动性紧张事件，严重打击了银行家对流动性风险管理水平的信心。调查显示，55.5%的银行家认为造成本次货币市场风波的“罪魁祸首”是银行资产负债期限结构错配严重。此外，信贷增长过快和理财等表外产品的集中到期、银行自身流动性风险管理能力不足、市场信息不对称引发的恐慌情绪等也是6月份货币市场风波的影响因素。
　　广东金融学院院长陆磊在接受记者采访时也认为，大规模流动性紧张折射了银行信贷的结构性问题，也就是金融体系将金融资源配置到了不该配置的地方，即不流动的领域，包括中长期贷款、基建、影子银行发行的理财产品等。

　　不良贷款风险

　　落后产能居首房地产第三

　　在涉及信贷资金安全的风险中，银行业最关心的是什么样的风险？报告显示，针对银行业当前关注的风险调查中，有超过五成的受访者将“淘汰落后产能造成的信贷风险”排在首位，与此相关的行业贷款也受到限制。比如，银行对冶金业的贷款限制由上年的23.6%跃升至60%；造纸业、纺织业等落后产能集中的行业贷款受限制程度也较上年有所上升。
　　从总体不良率预期来看，40.1%的受访者预计今年银行不良率在3%~5%之间，这一预期显著高于截至今年三季度商业银行整体不良率0.97%的水平。而对各行业不良率上升的预期则显示，冶金业以38.3%的比例居首位；由于去年以来航运市场低迷，船舶行业预期不良率排名第二，房地产业居第三位。此外，随着利率市场化的推进，银行家对未来利润增速的期许也有所下降。超过七成受访者表示，未来三年银行收入及利润增速将在20%以下。