赵乃育　绘

    40出头的常胜是征信行业的“老兵”了，一直从事债券评级和信用风险管理。2012年，他毅然放弃了一家债券评级机构副总裁的职位，创立征信公司“安融惠众”，吸引他的，正是互联网金融兴起带来的发展机遇。
　　“公司90%的客户是P2P机构，他们需要通过我们了解借款人的信用状况，决定是否放款。”北京安融惠众征信有限公司总经理常胜告诉记者。P2P指个人对个人的借贷行为，近年来在国内发展迅猛。它们的生意，正是传统银行不屑的小额贷款。如今，中国已有近千家P2P机构。
　　像常胜这样的征信业掘金者还有不少。在中国，多年来不温不火的征信行业，正在被互联网金融的浪潮所推动。

　　互联网金融倒逼征信

　　央行发布的《中国征信业发展报告(2003-2013)》显示，截至2012年底，我国有各类征信机构150多家，征信行业收入约20多亿元。20亿元是什么概念？2013年，中国工商银行营业收入5896.37亿元，小米手机营业额316亿元。
　　“中国是世界第二大经济体，征信又是与金融密切相关的行业，目前的规模实在太小，但这也意味着有很大的发展空间。”安融惠众副总经理夏平感叹。
　　眼下，沉寂多年的征信行业，正感受着互联网金融带来的热度。在常胜看来，网络借贷快速发展、小微金融征信系统不健全以及近年来监管层的不懈推动，是民间征信机构得以发展的沃土。
　　2012年上线的P2P机构“盼贷网”于2013年4月开始使用安融惠众的征信服务。盼贷网CEO霍中皓告诉记者，公司十分希望有一个现成的征信平台，可以供企业查询借款人的信用状况，但一直没有找到合适的机构，直到在一个会议上认识了安融惠众，当即敲定合作。
　　“征信一直是我们头疼的问题，因为P2P机构没有权限接入央行的征信系统，没法查询借款人的信用记录，而安融惠众填补了这个空缺。”霍中皓表示，曾在安融惠众的征信系统中发现好几个有不良记录的借款人，避开了可能发生的风险。
　　霍中皓所说的央行征信系统全称为“金融信用信息基础数据库”，截至2012年12月底，已为8.2亿自然人和1859.6万户企业建立了信用档案。然而，这一系统不包括P2P、网商小贷等新型信贷平台的数据。正是这一缺憾，孕育了巨大的征信需求。
　　与此同时，征信监管环境的不断完善也为行业发展注入了动力。2013年3月，《征信业管理条例》实施，明确中国人民银行为征信业监督管理部门，中国征信行业步入了有法可依的轨道。当年12月，《征信机构管理办法》施行，详细规定了设立企业征信机构和个人征信机构的准入门槛。拍拍贷、安融惠众等多家机构都递交了相关申请。
　　如今，除了安融惠众，北京中诚信征信有限公司、深圳鹏元资信评估有限公司、上海资信有限公司都开发了面向P2P机构的征信平台。此外，人人贷、拍拍贷等P2P机构自身也在积极搭建征信平台。

　　“黑名单”系统铸就“防火墙”

　　“我们做的是小微金融服务。”常胜说，安融惠众致力于满足小额信贷行业需求，客户并不“高大上”，但却“接地气”。2013年3月上线的安融惠众“小额信贷行业信用信息共享服务平台”(MSP)已有近240家会员，包括点融网、信而富、宜信、亲亲小贷等知名P2P机构。
　　常胜表示，安融惠众的征信服务主要涵盖三个方面：一是会员制，二是信贷信息及时上传和实时共享，三是独立的“黑名单”数据库。
　　首先，会员制。成为会员之后才可以共享数据，这是征信行业的通行做法，旨在有效保障信息的采集规范及使用。成为会员的条件有三点：合法的法人机构、从事小额信贷行业以及接受MSP的管理章程。会员只有共享自己平台借款人信贷信息的同时，才可以查看借款人信用报告以及不良借款记录“黑名单”，否则只有查看“黑名单”的权限。
　　其次，信息实时上传与共享。传统的征信机构都规定会员通常指定的一天上传数据，一周或一个月，甚至数月才更新信息，征信数据有效性严重滞后，大大打折。为了解决这一问题，安融惠众将其IT系统与会员机构直接对接，会员机构的借贷信息可以实时上传到MSP平台。
　　第三，黑名单。安融惠众专门建立了有过不良借款记录的“黑名单”供查询，常胜表示，对“黑名单”的定义是：逾期三个月以上或已被会员机构认定存在欺诈行为。
　　记者看到，一份MSP提供的征信报告包括8大类、26项具体信息，包括贷款申请情况、申请被拒绝的情况、正常还款明细、最近6个月贷款申请记录明细、异常还款账户明细、最近两年被查询记录明细、行业不良记录等等。
　　对P2P机构而言，MSP平台是非常实用的“防火墙”。深圳P2P网站“地标金融”总经理刘侠风表示，他们曾发现一些借款客户在“黑名单”上，直接拒绝了借款。还有借款人并未违规，但同时向多家机构借钱，对于这些客户，网贷平台都会直接拒绝。
　　截至今年5月底，安融惠众累计收集的会员间具有信贷记录的自然人数量已达到64.7万、每日查询量约5800次。

　　蓝海机遇

　　未来网络金融交易将处于高速发展阶段，势必产生源源不断的征信需求。不过，其中的问题也不可小觑。成长中的安融惠众当然不乏烦恼。
　　首先，数据规模、查得率有待提高。根据P2P门户网站“网贷之家”统计，目前中国的P2P机构已经近千家，而目前安融惠众的会员数量仍然有限，且没有囊括一些交易量较大的P2P机构。
　　“征信行业有一大特征：规模产生效益，数据覆盖越广，可用性就越高。”常胜表示，理想的情况是至少达到行业50%以上的业务量覆盖率。
　　其次，数据源缺乏，风险评价维度少。目前，安融惠众主要向客户提供借款人会员机构间的信贷交易情况，也是受限于数据源的单一。
　　理想状况下，个人的属性信息、收入信息、信贷交易信息、违约信息、征信报告被查询情况都是征信服务的内容，包括工作单位、税收、收入水平、信用卡还款、司法判决、水电费缴纳、违章驾驶、购房、社保信息等等。而现在，有些信息需要购买才可以合法获得，如学历、学籍查询；而有些信息则压根没有开放，如水电费缴纳、违章驾驶信息等。
　　第三，服务内容单一。数据源的局限直接导致目前国内征信公司服务内容单一。常胜表示，征信公司的目标是提供有价值的风险管理工具和相关信息，目前，MSP平台的功能主要是提供基于会员信息共享的个人征信报告，未来，安融惠众以及许多同类征信公司必将致力于开发一套反映信息主体风险水平的评价模型，具备身份核实、还款能力、还款意愿等多种功能，但模型的有效性取决于数据源的开放和多元。
　　至于商业模式，在世界各地，征信机构都主要靠收取查询费赚钱。但常胜表示，出于推广服务的考虑，安融惠众并不急于收费。未来，随着会员机构增加、数据源多样化，征信机构将发挥更大的价值，那时收费将会成为征信机构的必然选择。
　　如今，中国的征信环境发展尚不健全，征信服务内容不完善，很少有企业单纯依靠个人征信业务实现盈利。专家、学者表示，健康、繁荣的征信行业是支撑经济发展的重要基础设施，对此，政府应出台相关配套政策予以支持，鼓励征信行业市场化。同时，在进一步研究论证的基础上，将网贷信贷信息纳入央行征信系统。
　　可以看出，征信是个好生意，不过，竞争形势也十分严峻。常胜表示，许多非征信机构也在充分利用大数据分析，开始做与传统征信服务功能相近的事。如阿里巴巴依托平台数据评价商户信用并为其放贷，部分IT公司也在开发个人借贷风控模式，这都对传统征信行业的产品内容提出了挑战。
　　“征信行业如果不与时俱进，将很难在这个互联网时代胜出。”常胜表示。
　　这么多企业瞄准了征信市场，难怪常胜呼喊“压力山大”。然而，参与企业多，恰恰说明了征信生态的健康，这也正是安融惠众等公司得以发展的必要条件。
　　“希望未来征信市场呈现多元化、差异化的格局，我们也希望和其他征信机构以及相关数据源单位合作，实现征信数据共享互赢，这才是一个健康的发展环境。”常胜说。

　　[延伸阅读]

　　民间征信：美好的蓝图　遥远的征程

　　在商业领域，有一条颠扑不破的真理：容易的事不赚钱，赚钱的事不容易。用这句话形容征信行业，再合适不过。征信正是一块难啃的硬骨头：数据源缺乏、客户分散，而啃下来，则前景可期。
　　其实，中国早在1932年便诞生了第一家征信公司——中华征信所。但行业的真正起步是在改革开放之后。遗憾的是，此后征信业一直发展缓慢。而如今，电商供应链金融、P2P、第三方支付的兴起，都在“倒逼”征信行业进步。作为难啃的硬骨头，征信行业也被多方觊觎。目前，互联网金融带动下的征信活跃主体主要有三类，靠的都是数据的分享与挖掘。
　　第一类：电商企业，利用其平台沉淀的大量商户数据，考量借贷风险。除了先行者阿里巴巴，其他电商也纷纷出手。京东商城自2012年起与银行合作，启动供应链金融业务，向合作伙伴提供基于交易数据的贷款。同年，苏宁电器宣布发起设立“重庆苏宁小额贷款有限公司”，发展供应链金融服务体系。
　　第二类：P2P企业，自行建设征信数据库，评估借贷风险。拍拍贷、人人贷、积木盒子等企业都有自己的征信体系，个别企业进行纯线上的数据搜集、分析，如拍拍贷；而大部分企业则是借助线上、线下结合的方式对借款人进行信用考量，如人人贷、信而富等企业。　
　　在拍拍贷CEO张俊看来，中国人不是没有信用，而是没有利用好信用数据。“网上沉淀的大量信息碎片，都可以利用。”张俊举例：在社交网络上粉丝数量50以上的违约率可能只有50以下违约率的1/3；每天转发3条以上微博和3条以下微博的用户信用程度也不同；凌晨两点之后上网客户的违约率是两点之前上网者的两倍多。
　　第三类：专业征信机构，受互联网金融大潮推动，开展相关业务。如安融惠众、中诚信征信有限公司、上海资信有限公司等。中国人民银行征信中心旗下上海资信有限公司于2013年推出“网络金融征信系统(NFCS)”，旨在纳入众多的网贷企业征信数据，从而达到网络借贷企业征信共享。
　　中诚信征信有限公司的前身是一家信用评级机构，近年来开始着力发展征信业，其业务涵盖电商资质认证、入驻商户实地认证以及线上信用评价模型设计。目前，中诚信的一大客户就是阿里巴巴。
　　虽然前景可期，但征信行业现阶段却举步维艰，可以说，万里长征才迈出第一步。比如，政府信息孤岛林立，收集数据困难，作为掌握数据的“大户”，政府往往不愿意公开信息，或是各部门信息散落，没有联网；此外，各家公司“自立门户”，游离于央行的征信系统信息之外，缺乏整合。
　　不过，万丈高楼平地起，征信系统的大厦自然非一日建成。常胜表示，国外的做法为国内同行树立了良好的参照，由此观之，征信机构还有很长的路要走。
　　目前，国际上的征信机构分为三类。第一类是以美国为代表的市场化机构，以完善的法律配套为基础。其次是欧盟为主的央行为主导模式，进行强制的信息采集。第三类就是以日本和南非为代表的会员制同业征信模式，以民间的信息共享平台为主。
　　“中国其实是将这三种模式相结合的，这也是具有中国特色的创新。”常胜说，在中国，央行为主导建立征信系统，同时民间建立会员制的征信平台，推行市场化的征信模式。当然，民间的征信机构也希望能被纳入央行的征信系统，但这也不妨碍未来多元化的民间市场化征信创新实践。
　　那么，未来征信的市场有多大呢？以美国为例，经过多年的市场竞争，形成了三大机构即全联(TransUnion)、艾贵发(Equifax)和益百利(Experian)三足鼎立的格局，三家公司收集美国1.8亿人的信用资料，每年出售6亿多份个人信用报告，市场容量可见一斑。三家大巨头均使用个人消费信用评估公司“费埃哲”(FICO)开发的评分模型，消费者的信用卡信息、购车、犯罪信息等都与之关联。如今，随着大数据的兴起，立足于网络数据挖掘的美国征信机构Zest　Finance等也在强势崛起。
　　中诚信征信有限公司总经理沈双波表示，目前，很多中国企业和个人还缺乏征信的意识，可以说这个市场仍在培育阶段，这也是市场的契机所在。