今年以来，至少已经发生两轮煤、电双方尖锐的矛盾对立，电力企业的煤炭库存告急消息频传，而煤价则迭创新高，电力企业亏损的声音更是叫遍几乎所有电厂。国内比煤荒更严重的，则是由于缺煤导致的拉闸限电——电荒。

　　造成煤、电矛盾激化的原因就在于我国的市场化开放进程。1992年我国放开煤价之后，电价就没有同步开放，结果当年煤炭价格迅速飙涨，以至于国家对于合法和非法小煤矿的开采，都只能睁一只眼闭一只眼，以求煤炭产量的快速增长来抑制过高的煤价。随着国家经济的硬着陆，紧缩政策起到效果，需求被极大压缩，结果在1996年~1997年，煤价一落千丈。2002年开始，我国再次放开煤炭指导价，于是，从2003年起，我国又开始进入另一轮煤价飙升期。为此，2004年尖锐的煤电矛盾促使了煤电价格联动政策的出台。不过，由于当年通胀压力不大，电价还可以上调，但在2008年，CPI高达7%~8%的情况下，调升电价几乎成为禁忌。这种背景下，电厂亏损的声音遍地都是就不令人奇怪了。
　　虽然我国从10年前就开始推动电力体制改革，2002年又进一步强化了厂网分离，并锐意推动电力产品竞价上网，但电价市场化在10年之后仍旧是纹丝不动。煤电市场开放的结果就是：经济景气周期的时候，煤炭成为紧缺资源，煤价大涨，电价却受到高度管制，电力生产商自然没有更大动力来增加生产供应，电力紧张甚至短缺也就随即而至。这种“电荒”就是“机制性电荒”。
　　不过，煤电市场的实际情况更为复杂。国内煤炭市场从1992年就开始号称市场化了，而实际上，电力企业仍旧享有庞大数量的 “计划煤”。拿中国神华这家最大的煤炭生产商来说，在2007年煤价飙涨时，年报披露的神华国内加权平均煤价涨幅仅约1.9%，从2006年的296.1元/吨上升到301.8元/吨，比市场平均煤价低了25%以上。因此，所谓的电力大面积亏损，电力生产成本大幅飙升，明显有被大幅夸大的嫌疑。
　　我们不能否认的是，电企在我国市场上所拥有的强势地位，即便是煤炭如此紧缺的情况下，仍然没有任何一家煤炭企业敢于得罪电企，电企仍旧可以享受2个月甚至更长时间的账期。这种地位，我们也可以从一些质疑文章中看出：每次煤荒、电荒出现之后，就常有媒体发布电企可能在敦促政府提高电价的质疑文章。坐大者，总是容易受到别人质疑的。
　　在这样的国情下，电力体制改革的阻力事实上正是来自于电企本身。有谁愿意在自己是市场“老大”的情况下，来改革“自己”呢？这就是电力体制改革进展极为缓慢的根本原因。然而，在中国快速增长的经济和能源需求面前，这种几十年如一日的情况将不得不做出改变。
　　今年年初开始电企人事调整时，我们曾指出，这可能是旧电力体制下的最后一波人事调整了，此后真正的电力体制改革可能会在三五年内展开。然而，事态进展得比我们预想的还要快。6月12日，被海外媒体称为“亚洲电王”的华能国际前董事长李小鹏，被任命为山西副省长。由于人事调整在中国从来都有着非常特殊的意义，因而这则信息引发了市场的广泛关注和猜测。
　　电企高管被调往煤炭大省，可能是政府对市场释放了一个极为强烈的信号：煤电矛盾绝不能如此继续下去。事态如果沿此路线发展，不排除未来电力系统继续爆发人事 “地震”的可能，而电力体制改革、竞价上网、输配和供电资产分离等各类市场化措施，都可能在此后提速。一场真正可以“伤筋动骨”的电力体制改革，可能正在快速酝酿过程之中。