消费已成当下拉动经济增长的重要引擎，但如何启动这一引擎却颇让人伤神。相关统计显示，银行卡支付在社会消费品零售总额中的占比每提升10个百分点，就可带动GDP增长约0.5个百分点。由此，北京市银行卡联合会近日启动总投入金额超过七百万元的银行卡消费活动，以期借助银行卡交易媒介的特殊性，来实现扩容消费规模的目标。
不可否认，鼓励刷卡消费并且允许透支，有可能刺激消费者的购物欲望，但实质上，以透支的方式消费不过是把未来的消费提前到了当下，却隐藏着一定的风险。如果相关机构过度鼓励刷卡消费而忽略了风险预警工作，市场效果极可能南辕北辙。
信用鼓励措施能在短期能刺激出消费欲望，但金融机构的信贷资金绝非免费提供，最终还是要靠消费者用收入来偿还。当经济处于繁荣阶段，这样的周转就可持续，而一旦经济出现波动乃至下滑，那么用信用手段刺激消费的举措就会变为扩大危机的“陷阱”。韩国曾经爆发的信用卡危机就是典型例证。
2000年，刚刚摆脱亚洲金融危机阴影的韩国政府急需拉动内需，信用卡消费成为了他们的救命稻草。为启动和推广信用卡，韩国国税厅甚至推出“信用卡票号抽奖”活动，以高额奖金鼓励信用卡消费。同时，国税厅硬性规定，所有法人经营单位和年销售额达一定规模的餐饮、零售业者必须使用信用卡结算。在信用卡最热销期间，家庭主妇们甚至连买一捆菜、吃一碗面都用信用卡结算，举债消费之风日盛，国内储蓄率由之前的35.5％骤降到2003年的27.3%。
但随着债务拖欠比率急速攀升，韩国的信用卡公司无一例外发生了流动性危机，几近破产，金融体系受到重创。而且信用不良大军的扩容，让家庭负债沉重，导致居民消费意愿降低。这加剧了内需市场疲软，继而阻碍了经济复苏的进程。
相形之下，时下国内有关机构鼓励刷卡消费的热情与当初韩国政府急于拉动内需的心态如出一辙。与之不同的是，国内信用卡风险已经初露端倪，比韩国鼓励信用卡消费伊始的金融风险更大。统计显示，依据严格的国际标准，目前深圳发放的700多万张信用卡中，不良贷款率高达3%～4%，远高于个人贷款。此外，为获取商家返点收入，银行竞相滥设POS机安装点的现象已较为普遍，给恶意套现行为带来了便利，也对金融秩序正常运行形成较大的威胁。
可见，在相关市场风险已经有所暴露的情况下，有关机构鼓励刷卡购物以刺激消费的措施需要审慎推进。银行卡滥刷带来的金融风险尚未厘清，加之经济尚未出现强劲复苏迹象，新一轮透支刷卡热潮的到来很有可能会加剧金融风险的积聚。韩国的经验表明，单方面依托刷卡消费带动经济的初衷，必将会以新一轮的消费低谷收尾。
应当看到，消费的启动是一项系统工程。而目前国内的现状是，社会保障体系滞后，居民在养老、医疗等方面的预防性开支较多，这在客观上挤占了现实的消费。倘若这些基本问题得不到解决，任何形式的刺激消费方案都是只能止于表面，难以从根本上刺激国内消费。
（作者系经济学博士） |
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