考虑到经济陷入深层次衰退的风险，美联储可能会在当地时间１２月１６日结束的会议后，宣布降低基准利率。大部分经济学家预测，美国利率将会降至史上最低水平，以缓解经济颓势。
１２月１５日至１６日，美联储将召开两天会议，评估目前的经济形势，并决定利率政策。对于这次会议，人们所知不多，但美联储将在会议结束后降低联邦基准利率却几乎确定无疑。部分经济学家预计，联邦基准利率将由目前的１％降至０．５％。还有一些经济学家预测，美联储将采取更大胆举措，将联邦基金利率下调０．７５个百分点。但分析人士指出，即使大幅降息，也不可能扭转美国经济的下滑趋势。美联储主席伯南克本月初也表示，进一步降低利率水平以刺激经济是可行的，但短期内效果有限。自去年９月以来美联储多次降息，利率水平已从５．２５％降到了目前的１％。
降息能缓解贷款者的沉重债务负担。按照美国的制度，美联储降息之后，消费信贷和小额信贷的利率也会相应下调。美联储决定的银行间贷款利率和房贷、信用卡贷款和其他消费信贷相关，所以美联储降息将能缓解这部分人的负担。
目前，利率政策方面，继续调整的空间越来越小。美联储最多能把联邦基金利率下调到零，而美国银行执行的基本利率最低只能到３％的水平，已经不可能再低了。不过，伯南克表现得比较乐观，表示美联储会采取其他措施刺激经济。他表示，美联储可以在公开市场上大量购买长期财政债券或机构债券，从而降低债券利率，刺激普通人的购买意愿。除此以外，美联储还可以发行债券，筹集现金以更加直接地应付金融危机。不过，这项举动要事先取得国会的授权。
因此，在美联储使指标利率进一步接近零水准之后，美联储料将在政策声明中提及使用非常规货币政策，以消除长达一年之久的衰退，而这才是市场的关注所在。分析师们预计，美联储将在会后的政策声明中明确表明将积极采用所谓的量化宽松政策，以防止经济衰退局面加剧，但他们预计美联储不会透露下一步将采取措施的细节。美联储前理事葛兰姆利表示：“从现在起，货币政策必须主要依赖于非传统工具，即联邦基金利率以外的工具，来刺激经济增长。他们肯定会不得不承认需要大举使用非传统手段来为经济提供支撑。”
所谓的量化宽松政策，日本央行在上世纪９０年代已经使用过，当时日本央行通过向银行系统注入资金的方式以期结束长达１０年之久的滞胀。伯南克本月初的讲话已经露出使用这种手段的端倪。他强调，美联储将使用所有可用手段来保护经济，并认为直接购买政府债券和抵押贷款相关债券是可能的选择之一。
随着美国公债收益率已经降至非常低的水准，而民间借款利率却因银行过于谨慎不愿放贷而居高不下，分析师们预计美联储的下一目标将瞄准民间抵押贷款利率，以期降低住房贷款成本。美联储已经动用了类似于量化宽松政策的手段，向金融市场注入了逾１万亿美元的资金来解冻。
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