中证指数有限公司和锐联资产管理有限公司（Research
Affiliates）日前在上海签署谅解备忘录，中证指数将作为锐联在内地和香港地区的独家合作伙伴，合作推广RAFI基本面指数方法，开发基本面指数。据悉，首个合作开发的指数计划于明年年初对外发布，已有基金公司等机构用户准备推出相关指数化投资产品。
与传统市值加权计算的指数不同，基本面指数以股票公司的净资产、现金流等基本面财务数据进行样本股的选样和指数加权计算，以此打破了样本股价格与其权重之间的联系，使得基本面、经济规模大的股票获得较高的权重，在一定程度上减少了高估股票在组合中权重过高的现象。
作为一种独特的投资策略型指数，基本面指数问世以来，迅速受到了众多养老基金、共同基金等机构投资者的欢迎，并获得了2005年威廉夏普最佳指数研究奖。截至目前，全球基于基本面指数的ETF和指数基金已分别达30多只和20多只。
中证指数有限公司致力于构建完善的指数体系，为投资者提供标尺指数和投资基准，促进金融创新，已成为内地最主要的专业指数提供商。锐联资产管理公司总部位于美国加州，专精于以数量化模型投资方式来对投资组合进行创新优化管理，是基本面指数（RAFI）投资方法的发明人并拥有该指数的知识产权和商标权。双方的合作，将填补内地市场基本面指数的空缺，丰富指数化投资产品的选择，也将为资产组合管理提供新的工具和思路。
基本面指数尚未正式露面，就已引起市场的关注。据悉，已有基金公司等机构用户准备推出相关指数化投资产品。
|
|