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| 2008-06-19 作者:朱贤佳 来源:上海证券报 |
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次贷危机令金融机构焦头烂额，但高盛集团却再一次证明了自己经历大风大浪的能力。高盛集团18日公布，第二财政季度净利润在信贷损失的拖累下减少11%；虽然许多人预计今春高盛集团的业绩会出现恶化，但这份“成绩单”仍好于上一财季。
高盛首席执行官罗伊德·布兰克菲恩表示，公司以实事求是的态度看待当前的挑战，但同时认为市场动荡会催生机遇，当机遇出现时，高盛集团会抓住其中最有利的并加以利用。
在截至5月30日的第二财政季度中，高盛集团净利润为20.9亿美元，合每股收益4.58美元，低于上年同期的净利润23.3亿美元，合每股收益4.93美元。最新公布的业绩包括了大约7.75亿美元的与发行非投资级信贷产品有关的损失，其中对冲损失5亿美元。高盛集团是华尔街市值最高的投行。
第二财季收入由上年同期的203.5亿美元减少至176.4亿美元，主营业务收入下降7.5%，至94.2亿美元。接受汤姆森-路透调查的分析师此前平均预计，该公司第二财季每股收益3.42美元，收入87.4亿美元。
布兰克菲恩说，考虑到当前市场环境艰难，公司对第二财季能够实现强劲业绩感到特别欣慰。
此外，高盛日前发出了相信市场已接近谷底的信号：它计划挽救去年8月倒闭的价值70亿美元的结构性投资工具SIV结构性投资工具。
53岁的高盛董事长、曾为黄金销售人员的布兰克菲恩曾向同事表示，一旦“耐心资本”，也就是那些愿意等到信贷危机结束的关注价值的投资者收购问题资产，就预示着市场即将见底。高盛收购这家原名Cheyne金融的SIV后，将拍卖这一陷入僵局的投资组合中的部分资产，并将其余部分配置到一个新的投资工具中。优先债权人会拿回部分资金。
高盛首席财务长大卫·维尼尔说，Cheyne的交易是预示市场见底的一个操作例子，而出售抵押贷款投资组合则是另一个例证。但他仍然警告说：“要看到更多的这类行动才能认为我们已经处于谷底。”维尼尔说：“当前的市场状况好于三个月前，但我们不知道它会不会继续好转。我们的状况也忧虑重重。”
此外，高盛分析师团队在17日发布的报告中提到，全球信贷危机见底将在２００９年，因此“只有到那时（美国）银行业才可能出现转机”。实力相对较弱的银行很难通过合并获益，在信贷紧缩背景下，银行业兼并重组交易的数量会下降。对于大型银行而言，不良资产和财务要求也会使其“步履蹒跚”。
这份报告还预测，由于全球信贷危机还将持续并造成各类财务损失，美国各银行可能还需筹措６５０亿美元的额外资本金。
以分析师拉姆斯登为首的高盛分析师团队指出，目前为止美国银行业已经筹措了１２００亿美元，以保证资本充足率。
高盛表示，其已经下调了１４家银行的股价目标值和１１家银行的每股盈利预测值。这其中包括美联银行、美国银行、美国银行公司以及富国银行等主要商业银行。
高盛公司在今年３月份曾预计，全球次贷相关损失预计将高达１．２万亿美元，其中华尔街的损失占近四成。
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