江苏中小企业信贷调查：

2008年席卷全球的金融危机，对中国外向型企业造成沉重打击。中小企业集聚的江苏，在本轮经济复苏中启动迅速，一季度GDP增速超过10%。在信贷投入方面，无论是一般性贷款还是票据贴现，中小企业增速均高于大型企业。

本报近期对该区域信贷投向的调研发现，在面对短期利益与长期利益的时刻，银行与企业选择了共渡难关：为换取企业生存和喘息的机会，银行以追求适度利润为原则增加中小企业信贷投放。同时，为让更多的企业获取信贷，银行业正努力铺开联保贷款来扩大客户群。

银行以时间换空间 追求“适度利润”

5月20日，江苏宜兴农村合作银行公司业务部总经理朱桦这样告诉记者，“今年一季度我们行发放贷款（含贴现）17个亿，贷款收入1.8个亿，和2008年同期相比基本持平。今年市场有效需求弱，加上基准利率下调后，一季度的利润和去年相比也没有增长。我们只能加大营销力度，维持目前的状况”。

宜兴农合行的情况并不是特例。记者在无锡多家商业银行了解到，当地很多银行今年的中小企业业务都碰到了同样的问题。

无锡地处苏南，GDP排名在江苏仅次于南京和苏州。从企业结构来看，当地国有企业、民营企业、外资企业数量呈1:1:1格局，中小企业占企业数量的比重超过90%。传统行业如纺织、化工占比高，高新技术产业占比在25%左右。

人民银行无锡市中心支行副行长张先忧在谈到无锡市中小企业金融工作时表示，无锡中小企业数量众多，虽然近年来已经积极进行产业转型，但外贸依存度仍在80%以上。“2008年的国际金融危机，对无锡相关中小企业经营尤其是对涉外企业冲击很大，比如亚麻纺织业，由于欧美市场对高档服装面料的需求急剧下降，导致无锡的亚麻生产缩量明显。”

据江苏银行无锡分行副行长金建明介绍，今年前4个月，银行贷款很多都投在基础设施建设上，中型企业大多投资意愿不足，扩张意愿受到压制，还贷的比较多；小企业倒是仍有信贷需求。对于商业银行来说，市场需求不足是对业务增长最大的打击，银行面对追求短期利润增长与维护客户长期稳定的两难选择。

人民银行无锡市中心支行掌握的信息显示，无锡市一季度企业贷款利率明显下行，商业银行选择了加大利率优惠幅度和覆盖范围，这在业内被称为“以时间换空间”。

数据显示，今年一季度，无锡市1-6个月以内固定利率贷款加权平均利率环比下降0.9014个百分点，降幅为13.83%；6-12个月期限固定利率贷款的加权平均利率环比下降0.9364个百分点，降幅达14.27%。6个月期限按季浮动贷款的平均利率环比下降0.6785个百分点，降幅为11.78%；6-12个月期限贷款按季加权利率环比下降1.1047个百分点，降幅达16.77%。

金建明坦言，各家银行在中小企业业务上的盈利压力很大，但是以目前的市场状况，银行必须本着追求“适度利润”的原则。“这个时候再上浮很高的利率水平，或者对企业催贷无疑是雪上加霜，对银行也不见得就有利。银行对中小企业尤其需要培养一种长期的合作关系，现在最需要的就是共渡难关。”

目前，无锡市国有金融机构对中小企业平均执行基准利率上浮10%-20%的利率水平，中小金融机构略高，如宜兴农合行平均执行利率在基准利率基础上上浮35%左右。朱桦说，该行几乎所有的企业客户都是小企业，支农比例超过50%，资金筹措成本高，服务对象的风险也比较高。“今年的利率上浮水平已经比去年降了5个百分点，现在只能靠加大营销才能保持利润打平”。

对于大中型商业银行在无锡的分支机构来说，总行对于小企业业务考核压力的放宽则直接影响到分支行投放中小企业信贷的力度和效果。

金建明透露，今年江苏银行对不同业务条线的不良容忍度给出了确定标准，小企业业务不良率容忍度在4%，非小企业业务为1%，当前两者的实际不良率分别在2%和1%以下。如今，不良容忍度的提法在业内开始流行，各行普遍对中小企业信贷业务的不良容忍给予了相对宽松的界限。

企业抱团联保

在人民银行南通中心支行组织的银企座谈会上，人民银行南通中心支行行长姚军给出了这样的结论：本轮危机带来的最大好处，就是促进了银行与企业观念的转变。他所说的转变在于，在危机中，银行与企业开始以平等的姿态看待对方，在实践中也更多地以团体的方式出现。

2009年上半年，在4万亿经济刺激计划下各类政府项目上马，商业银行纷纷以银团方式参与其中。所谓的“分一杯羹”多了一分“有福同享、有难同当”的意味。而对于中小企业来说，在与银行一对一合作无法顺畅的时候，“抱团取暖”开辟了一条新路。

2008年以来，商业银行大多推出了一项针对中小企业的新业务——小企业联贷联保。招商银行小企业信贷中心南通分中心负责人鞠晓君这样评价，社会的问题要靠政府来解决，市场的问题要靠市场来解决，银行和企业是平等的关系，银行也是企业，也是以盈利为目的的，“在危机中，抱团取暖是降低整体风险的有效行为”。

经过反复论证实践，“联保贷”的操作已相当成熟。该行设定由3家以上缺乏抵押物的小企业自愿结成一个以“户”命名的互助单位，凭借供应链或从事的行业形成相互担保，以“户”的名义，在享受同等贷款额度、共担还款风险的前提下向银行申请贷款。

鞠晓君表示，该业务由于没有抵押贷款的评估费、登记费、公证费、保险费，没有担保公司贷款的担保费等费用，大大降低了中小企业的融资成本；同时，自助互救也可以降低信息不对称带来的风险。近期，该行对南通家纺协会和金属协会推荐的多家企业也给予了联保贷款。

南通在地理位置上属于苏中，以经济总量来说不及苏州、无锡两市，但近年来发展势头相当迅猛。2008年，该市以2510亿元的GDP总量在江苏省内超过常州，位列第四。南通在2006年曾被评为“中国十佳金融生态城市”之一，近期还在江苏省内推出了首个金融生态示范县。

江苏银行南通分行副行长王卫兵在谈到南通的金融环境时表示，当地的商业银行面对同质化的中小企业客户群，竞争相当激烈。“江苏银行总行小企业金融业务部成立以后，到今年4月末，南通分行已组建9个联贷联保团体，总计近13810万元”。

联贷联保在江苏银行内部被广泛推广，江苏银行无锡分行今年就根据当地规模金属材料流通企业聚集的特点，开发了互助联保的抱团贷款。作为全球最大的不锈钢交易市场，无锡集中了1000多家贸易商。不锈钢行业属于资金密集型，资金流量大，各家银行都不断向该行业渗透，同业竞争非常激烈。该行在2008年初推出的抱团贷款授信融资，在年内实施了二批共14家企业，陆续发放了供2.45亿元贷款。

“抱团贷款是以企业自愿、银行筛选为前提，确定五家以上经营规模和实力相当的企业为一组团，由银行给予团内每家公司相同额度的保证贷款，任何一家贷款时，其余公司为其提供连带责任保证，组团内所有实际控制人夫妻出具个人联保承诺，同时借款公司的关联公司为自身借款提供连带责任保证。”金建明介绍。

一般而言，“抱团”组合授信期限为一年，最高额保证期限二年，授信每年申报一次，“抱团”成员期限内自主循环使用额度，成员变动重新申报。2008年，江苏银行无锡分行就对无锡新光大钢铁制品有限公司、无锡信德金属制品有限公司、无锡市硕阳不锈钢有限公司、无锡宝路不锈钢有限公司、无锡泰德不锈钢有限公司、无锡市华威金属制品有限公司六家企业单户授信5000万元、“抱团”授信总额3亿元。

补位担保不足

记者在调查中发现，虽然各家商业银行对企业的选择标准不同，但最终能进入各家银行门槛的客户却大同小异。用业内人的话来说，好的企业大家抢着要，差的企业给谁都不要。但是“好坏”的评判标准并非一成不变，缺的只是辅助条件。

2008年下半年，江苏省内企业生产经营出现困难，可抵押资产价值持续缩水。银行想贷却不敢贷，企业想贷却无法获得满足，两者在选择与被选择之间无法达成一致。除去企业本身的客观因素，矛头随后指向了担保责任缺失及担保不足。

工商银行江苏省分行小企业金融业务部总经理杨琳在交流中坦言，目前省内担保公司代偿能力参差不齐，已经影响到贷款质量。“部分担保公司资本金没有到位或者到位后挪作他用不能及时归位，靠收取借款人保证金作为担保保证金来维持担保关系，片面追求担保率，在资本补偿机制不畅的情况下，一旦出现代偿就无法正常运行。”

2008年，工商银行江苏省分行一信贷客户，就因担保公司信誉下降，向其收取保证金（40万元）不能及时返还，导致企业资金紧张，部分贷款逾期。而担保不足的情况，也使得部分“边缘企业”信贷需求流产。

为健全担保体系，2008年12月人民银行南京分行出台了《关于进一步推动金融机构与信用担保机构加强合作的指导意见》（南银发【2008】171号），引导金融机构加强与全省107家信用等级高、经营实力强、管理运作规范的信用担保机构开展互利合作，增强中小企业融资实力。江苏省政府也于同期决定注资10亿元，筹建“江苏省信用再担保公司”。

人民银行南通市中心支行行长姚军认为，担保在中小企业融资中所能发挥的最大功能在于其“杠杆撬动”作用，要发挥这个作用必须靠政府力量推动。而政策性担保公司因为有财政力量作支撑，其撬动作用更加明显。

2008年8月，南通市建立了市区中小企业融资再担保基金，市财政分5年逐年注入1000万元，市区担保机构每年上缴税费的地方留成部分按年注入再担保基金。今年，江苏省再担保公司推荐了11家担保公司作为首批再担保业务承办机构，向担保公司推荐686家企业申宝金额21.39亿元。今年1-3月，南通市中小企业获得担保融资11.07亿元，同比增长了48%，较去年4季度增长了39%。

　　对于推广担保，张先忧认为，有地方政府、担保公司、银行、企业多方参与的担保过程其实也是一个优选企业的过程。“有一段时间，社会总是误解银行对产业有偏好。比如本轮金融危机中，很多银行谈纺织色变、谈化工色变，事实上对银行来说没有夕阳的产业，只有夕阳的企业。关键是要进行市场细分，以及找到合适的方式。”