今日（21日）起，人民币存贷款基准利率在一年之内第六次上调，加上本月25日起，央行年内第十次上调存款准备金率，理财市场的资金分化势头更明显。央行昨晚发布的今年第四季度全国城镇储户问卷调查显示：在央行连续加息和股市震荡调整的情况下，城镇居民的储蓄意愿止跌回升，投资境内股票和基金的热情明显降低。业内人士提醒人们应对加息对理财市场的影响时，要比以往更加注意大势的判断，了解更多金融知识来算细账。     

存款转存不如“阶梯储蓄”

    据悉，今日执行的一年期存款新基准利率由3.87%上调至4.14%，上调0.27个百分点。而活期存款基准利率由现行的0.81%下调至0.72%，下调0.09个百分点，是从2002年2月以来的首次下调。
    天津市一些银行人士指出，本年度前几次连续的加息措施，促使一些储户频频到银行办理转存手续。但是也有客户没有弄清“转存临界点”，提前支取定期存款，结果损失了利息收入，反而得不偿失。他们建议客户与其每次算转存天数，不如通过一些技巧获得加息带来的收益。特别是本次活期存款利率下调后，人们在留足够用的生活流动资金后，适当加大定期储蓄的比例。定期存款可使用阶梯储蓄法，比如手中有3万元打算存定期，可以按一年期、二年期、三年期分存1万元。1年后，将到期的1万元再存3年期，以此类推，3年后持有的存单则全部为3年期的，只是到期的年限不同，依次相差1年。此举可帮助人们应对央行连续的利率调整政策，同时获得较高收益。

打新股理财要注意大势

    业内人士还指出，在央行政策调整下，股市资金流也发生分化，特别是近期一些打新股理财产品的风险已经加大。而一些和股市走势密切相关的产品，在资金风险变化方面缺乏对客户的提示服务。中信银行贵宾理财部理财产品专家侯洪涛指出，2007年新年伊始，各家银行就纷纷发行打新股类理财产品，打新股的资金规模一再创纪录，使得中签率继续下降。未来新股发行节奏将加快，股市振荡影响该类产品的盈利区间也加大，但在特定条件下，可能会出现理财产品收益水平下降的情况。此外，部分银行推出的打新股类人民币理财产品的说明书中并没有“保本”的字样，理财产品也存在本金损失的风险。在流动性上，虽然部分产品可以提前赎回，但需一定成本。业内人士还指出能同时进行网上、网下新股申购的银行理财产品，收益比只能网上申购的产品高。眼下打新股理财产品市场，建议人们选择流动性高的产品。总之，人们一定要仔细了解产品特点，谨慎投资。