继“血战”投连险、万能险后,保险公司又将“战场”转向分红险。据不完全统计,刚刚结束的3月份,数家保险公司发布了近10款分红险产品,包括中德安联、国泰人寿、友邦保险等多家公司都将分红险视作2009年主打产品。 对此,中德安联首席银保执行官章军昨日在接受记者采访时表示,在低利率、金融危机的当下,兼具保障功能和稳健收益的分红型产品,势必成为销售市场新宠,“这不仅顺应中国保监会提出的‘回归保障’的要求,也能够满足保险客户的理财需求”。
回归保障,优于投连险
分红险,顾名思义是具有分红功能的投资型产品。一般指保险公司在每个会计年度结束后,将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余,按一定的比例,以现金红利或增值红利的方式,分配给客户的一种人寿保险。 与比较激进的投连险相比,分红险更注重保险的保障功能。记者在对比多款分红险新品后发现,保障功能也成为各家公司新一轮产品设计的重点。 以中德安联4月上市的两款“安裕丰财”系列分红险为例,产品除了提供非意外身故1倍保障,意外身故双倍保障,公共交通意外3倍保障外,还特别增加了地震、泥石流、滑坡、洪水、海啸等九大重大自然灾害意外保障。 对此,章军认为,在目前金融环境下,分红险的保障功能无疑是保险客户的最佳选择。他进一步指出,存款利率不断下降,客户锁定高利率产品;资本市场持续萎缩,客户希望投资本金不受损失;金融危机继续蔓延,客户自身风险不断累积。这些诉求都表明,客户需要保障性强、风险性小的投资组合。
稳健收益,强于万能险
“分红险一方面能够帮助投资人战胜通胀,其跨经济周期的长期投资特征也能让投资者取得稳健收益。”友邦保险注册财务策划师徐麟圣在接受记者采访时指出。在他看来,与万能险相比,拥有稳健收益的分红险更具优势。 根据保监会规定,保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余70%分配给客户。红利分配有两种方式:现金红利和增额红利。现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人,增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。目前,国内保险公司的分红险大多数采取现金红利分配的方式。 徐麟圣认为,对保单持有人来说,现金红利的选择比较灵活,满足了客户对红利的多种需求。 此外,分红险在保证固定保额满期返还的基础上,集中庞大保险资金,由机构进行投资理财,有利于保单保值增值,抵消通货膨胀造成的资产流失。保险公司将按照复利方式进行红利滚存,投保者获益将更大。
“在开始的一两个保单年度内,累积生息的数额可能并不大,但经过多个保单年度的滚存,红利累积生息带来的收益将超出现金分红收益数倍。”徐麟圣分析说,这对投保人而言,在保证本金返还的同时,还可以获取以复利计息的红利收入。
细分市场,比肩专业性
一位资深保险业从业人员分析称,分红险虽然有保障的功能,但是保障范围都很有限,保障的额度也比较低,与传统的保障类寿险产品有一定差别,有些险种甚至可以忽略不计,尤其是单纯的储蓄型分红产品,除去保障功能外,与银行储蓄非常类似。 另一方面,尽管分红保险会有分红收益,但保险公司并不承诺具体数额,只是在投资实现收益的情况下才分配红利。在当前资本市场不景气的情况下,红利分配一般都很低,甚至有可能低于银行同期利率,红利分配的不确定性加大了预期的不确定性。 当前,分红险已经成为保险公司争抢的主战场,占公司销售比重也不断增加。据不完全统计,中国人寿今年1月的保费收入中,约有85%来自分红险,银行代理总保费收入中,分红险占比超95%。此外,新华人寿和太平人寿保费收入构成中,分红险也占据主力。 |