从11月4日起停牌策划重大资产重组事项的川投能源，今日公告了公司拟向川投集团发行股份购买资产的预案。
根据预案，川投能源计划以11.13元/股的发行价格向其控股股东川投集团发行A股股票，收购川投集团持有的二滩水电开发有限责任公司48%股权。该部分股权的预估价值约为30亿元，以此计算，本次川投能源将向川投集团发行的A股股票的总量约为26954万股。
成立于1991年的二滩水电，注册资金为46亿元，其股东构成和持股比例为：川投集团48%、国投电力公司48%、中国华电集团公司4%。目前，二滩水电其他两名股东国投电力公司、中国华电集团公司已出具放弃对川投集团所持48%股权优先受让权的承诺函。
资料显示，二滩水电全面负责雅砻江流域水能资源开发和水电站梯级建设营运。到2007年末，二滩水电总资产为361.75亿元，2007年二滩水电发电量、上网电量和售电量分别为145.01亿千瓦时、144.09亿千瓦时和142.99亿千瓦时，主营业务收入28.25亿元，净利润5.63亿元。
根据雅砻江梯级开发规划，到2015年以前，将建设锦屏一级、锦屏二级、官地、桐子林四个电站，全面完成雅砻江下游梯级水电开发，实现总装机1470万千瓦；到2020年以前，将建设包括两河口水电站在内的3-4个雅砻江中游主要梯级电站，实现新增装机800万千瓦左右，二滩水电拥有的发电能力达到2300万千瓦以上，迈入国际一流大型独立发电企业行列；到2025年以前，雅砻江流域开发全面完成，二滩水电将拥有发电能力达到3,000万千瓦左右。目前，锦屏一级（360万千瓦）、锦屏二级（480万千瓦）、官地（240万千瓦）、桐子林（60万千瓦），两河口电站（300万千瓦）都已处于全面建设期。
川投能源表示，雅砻江水能资源十分丰富和集中，水量丰沛、落差大，在全国规划的十三大水电基地中规模位居第三，规划开发21座梯级电站，干流技术可开发总装机规模约3000万千瓦，约占四川省技术可开发量的25%。目前经国家发改委批复，二滩水电已获得负责全流域雅砻江干流水能资源开发的授权。由于水力资源具有稀缺性和不可复制性，将给二滩水电带来特有的资源优势。本次资产购买完成后，川投能源将持有二滩水电48%的股权，按照二滩水电2007年实现净利润5.63亿元计算，48%股权对应享有2.73亿元净利润，二滩水电强大的盈利能力将大大改善公司的财务状况，提升公司的盈利能力。另外，公司已投产权益装机容量将得到大幅提高，可增加158.4万千瓦，公司发电业务规模将大幅增加，公司的核心竞争力将得到根本改善。
此外，为保护川投能源的利益，川投集团还就避免同业竞争做出承诺：“在本次交易完成后，为避免未来可能出现的同业竞争，川投集团拟新投资的电力项目在同等条件下且川投能源有能力承建的情况下，由川投能源优先负责开发、投资、建设和运营。川投集团已有的参、控股电力企业或公司，在同等条件下由川投能源优先收购。”有关人士指出，这意味着，作为四川省政府电力项目投资主体的川投集团未来还将择机将其他符合上市公司发展战略和业务规划的优质资产逐步注入川投能源，从而实现川投能源全体股东利益最大化。
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