注资方案出炉 大同煤业整体上市“启航”
    2008-08-11    作者:徐锐    来源:上海证券报
  在停牌近一个月后,大同煤业的资产重组事宜今日揭开面纱,随着大股东同煤集团将旗下煤矿资产注入上市公司,备受投资者关注的大同煤业整体上市一事也由此“启航”。
  大同煤业今日公告,根据公司8月6日与同煤集团签订的资产购买协议,公司拟以22.08元/股向同煤集团定向发行不超过12000万股,以此收购同煤集团拥有的与燕子山矿业务相关的资产、权益或负债,包括但不限于燕子山矿采矿权等无形资产、房屋所有权及与燕子山矿所有业务相关的机器设备及其他固定资产,燕子山矿上述资产定价将不超过25亿元。
  由于同煤集团此前已承诺将其现有优质煤炭业务和资产逐步注入上市公司,以此在2014年前令大同煤业成为同煤集团下属企业中唯一经营煤炭采选业务的经营主体,在此背景下,上述资产的注入意味着大同煤业的整体上市计划正式启航。
  事实上,大同煤业今年1月曾停牌讨论过定向增发事宜,或是由于当时股价处于高位、市场条件不成熟的原因,此次增发最终不了了之。随着此后市场行情的下挫,大同煤业股价也从1月份的39.87元回落至目前的23.77元,相对较低的重组成本使得同煤集团资产注入一事“旧事重提”。
  据了解,同煤集团旗下目前拥有包括燕子山、晋华宫、马脊梁、云岗和四台等主力矿井在内的47对矿井,而上述5座煤矿核定总产能达到2290万吨,可采储量为12.78亿吨,分别为大同煤业目前储量和产能的88%和79%。实际上,上述五大煤矿早在大同煤业尚未上市前便已注入到公司,但后来同煤集团又通过减资,才使得这五个煤矿又重回集团怀抱。
  由于本次注入的燕子山矿仅是上述五矿之一,这意味着同煤集团未来还将有一系列的注资动作以保证大同煤业“成为同煤集团下属企业中唯一经营煤炭采选业务的经营主体”的地位。
  大同煤业表示,本次交易拟购买的燕子山矿相关资产2007年度的净利润约为1.17亿元,按本次拟发行12000万股(假定)计算,该资产2007年度的每股收益预计约为每股0.98元,高于公司2007年度0.60元的每股收益,因此本次交易有利于公司持续盈利能力的增强和盈利水平的提升。
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