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| 2009-03-06 作者:信力建（信孚教育集团董事长） 来源:新京报 |
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近日，央行表示正在加快制订“放贷人条例”，社会关注已久的民间借贷问题有望得到重大突破，企业和个人都可能成为“只贷不存”的放贷人。有专家认为，数万亿民间资金有望盘活。(2月22日《新京报》)
“放贷人条例”如果成功通过，将成为近年来大手笔的改革动作，算得上划“危”为“机”的经典案例。
说起来，非吸收存款类放贷是所有金融交易形式中最原始、最基础的一种，它也是风险最低的金融交易方式之一，因为它中间环节少，借贷双方直接见面，信用成本低，尤其适合于熟人社会。它风险集中，波及面小，很少转嫁到借贷双方之外。这种不涉及第三方的交易形式，对公共服务的需求相当有限。
放贷人的优点是不怕市场小，即使贫穷封闭的农村地区也能存活。茅于轼在山西进行的扶贫贷款基金项目运行15年，就是很好的实践证明。放贷人的缺陷是规模不易做大，不能承担金融主体的重任。实际上，放贷人连金融特征都不明显，金融业既是收益分享机制，也是风险分摊机制。放贷人点对多点操作，不仅不能分散风险，倒更像是风险集中机制。只能在金融市场上起到辅助作用，与银行互补。
不过，未来应该会从放贷人中发展出一批民营银行来。同时，由于放贷人以及小型民营银行的竞争，国有大银行将会减少层级，缩短管理长度，提高风险控制能力，形成大银行面向大企业，小银行面向小企业，放贷人面向私人的分布态势。借贷双方信息对称程度提高，将大幅降低整个国家的金融风险。
由于放贷人的特点和优势，建议拟议中的“放贷人条例”尽量降低门槛，放宽管制，将权力和责任下放给借贷双方。在实践中发现问题，解决问题。卡尔·奔驰不必等到交通法出台再发明汽车，赖特兄弟不必等空中管制条例出台再发明飞机。现在由央行拟议“放贷人条例”，但我想可能出现的问题，大多不是考验金融管制水平，而是司法效率。
当然，尽管借贷违约不会向社会扩散风险，但容易引发治安问题，例如动用暴力手段逼债，或者暴力对付追债。听起来很可怕，实际上没什么大不了的。只要有高效率的司法裁判以及执行能力，就能避免此类现象。这方面的制度建设本来欠账已久，正好可以在放贷人产业发展的倒逼之下加以完善，也可以看作拉动内需的一个部分。
对“放贷人条例”最重要的配套制度，应该是对个人破产的定义。不能让偿债责任危及尝债人的生存底线，人们对生存底线的破产者会报以同情之心，乃是最基本的人性之一。但又要防止债务人滥用同情逃避债务，危害放贷产业发展和社会信用体系。如何在保护债权与债务人之间取得平衡，是一件复杂的事情，而且随时间可能变化。“放贷人条例”即将推出，趁大家既没有当放贷人又没有当借贷者时，将个人破产问题拿出来让公众讨论，或许更容易得出相对平衡的方案。
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