近日，国家外汇管理局召开银行外汇检查情况通报会，公布了29家中外资银行的违规情况。检查发现，一些银行违规操作使得一些境外投机性资金假借贸易或投资等渠道流入，甚至变相进入国内房地产市场和股票市场。从去年开始，国家外管局进行了检查，目前清查工作仍未结束。（6月27日《第一财经日报》）

　　境外热钱在国内的数量至今难有准确统计，有400亿、600亿、800亿、3000亿乃至惊人的30万亿等各种不同的数据。从具体数据来看，外资进入乃是有备而来，不容小觑。
　　一季度，我国新增外汇储备1357亿美元，同期贸易顺差仅为464亿美元、外商直接投资（FDI）159亿美元，差额达734亿美元，占新增外汇储备的一半以上。3月份我国新增外汇储备447亿美元，而同期贸易顺差仅为68.7亿美元，差额进一步扩大。当时的官方解释是国内银行的外汇掉期业务到期，但国家外汇局近日在对沿海10省市的外汇资金流入和结汇的专项检查中发现，贸易和投资项下确实存在资金异常流入现象。
　　此次调查重点在银行，原因不难理解。我国对资本项目严格管制，银行相当于第一道也是最主要的关口，这一关口失守，必然全线溃败。
　　银行有足够的赢利激励对外汇管制阳奉阴违，对于境外资金假借贸易之名进入中国的楼市、股市睁一只眼闭一只眼，从此次检查情况来看不在少数。
　　广东省社科院境外资金异常流动研究课题组组长黎友焕博士最近一直在跟踪调查“热钱”流入境内的渠道，他表示，客户与地下钱庄之间的交易方式非常简单，买卖双方靠信用，客户按照谈好的手续费支付美元、港币等，地下钱庄就将人民币打入其在境内的指定账户。
　　而地下钱庄的实力大小决定了资金周转速度。地下钱庄让“热钱”入境的路径更是五花八门，包括私自夹带、传统贸易高报出口等，而银行配合，则是资金入境后逃避监管的一个重要环节。地下钱庄打到内地银行的指定账户，这个事情就涉及到大额款项应该由境内的银行来监管，但现实是，各地银行分支机构为了争取业绩，马上就会帮你把一笔账做成几笔账，用多个身份证把资金化整为零。从目前来看，华人资金、出口转内销的假外资占据大半壁江山。
　　人民币升值压力下，资产投资价值高涨，人们担心的是，在国内投资受到财税以及货币紧缩政策重压的情况下，却被境外的投资热钱抄了大底。这种担心绝非杞人忧天，有越来越多的迹象表明，热钱有其来往通道，与贸易顺差严重偏离的资本流入数量密切相关，东南沿海一带查处的动辄几十亿美元的地下钱庄的存在，就充分说明了这一点。
　　货币泛滥是个全球现象，以全球上百万亿美元资产的流动性，只要国际投资机构稍微动用一些日元套利交易，就能消泯我国采用货币紧缩政策稳定经济的所有努力，能在一夕之间购买中国大城市的所有物业，同时我国还必须承担贸易顺差高企的国际压力。
　　东南亚经济危机殷鉴不远，对于一个内部体制尚不完善的经济体，很难承受来自外部的噬血资本的强烈冲击。事后的经验总结，得出的一个共识就是对于短期外债与热钱应该严格管制，国家外汇管理局对于短期外债与热钱管制的重视并非无因。毕竟，中国经济过热压力犹在，紧缩政策绝对不应该异化成给逐利外资腾出空间的举措。
　　不管是内资还是外资银行，对于中国资本项目监管心知肚明，已摸索出一整套对于监管的反检查技术。外管局在打一场艰苦的战争，这场战争的输赢将直接决定中国经济能否软着陆，也将决定，中国经济发展的红利是否会被那些真正的投机资本抄走大底。战争虽苦，却非赢不可。