7月23日，国务院召开常务会议，部署多措并举缓解企业融资成本高问题。会上李克强批评某些银行“只做大企业生意”，要求银行多给中小企一些“阳光雨露”。会上出台了10项具体措施解决中小企业融资难融资贵的问题。

　　这10项措施包括缩短企业融资链条，清理整顿不合理收费，大力发展直接融资，完善商业银行考核评价指标体系，发展支持小微企业等获得信贷服务的保险产品等。措施具有很强的针对性和现实性。

　　其中第二条“抑制金融机构筹资成本的不合理上升”，值得仔细琢磨。金融机构的主要筹资来源是存款，但是存款利率没有上升，金融机构的筹资成本怎么会上升呢?主要是各种中间环节———最典型的是“余额宝们”———抬高了银行的筹资成本。

　　“余额宝们”从储户中取得廉价的存款，转手以协议存款的方式借给银行。在这一过程中，储户从“余额宝们”获得高于银行的利息;“余额宝们”赚取巨大的利差———虽然抽头的比例并不高，但是巨大的资金量仍然使它们获利可观;银行的筹资成本被抬高，怨声载道;有限且较贵的资金被优先投向大企业，中小企融资难融资贵就发生了。

　　由此我们不难看出其中的逻辑：中小企融资难融资贵很大程度上是因为银行筹资成本高，筹资成本高是因为中间“食利者”众，“食利者”众是因为利差空间大，利差空间大是因为存款管制和贷款放开的“双轨制”。因此，利率市场化改革不彻底，才是中小企融资难融资贵的重要原因。

　　上个世纪80年代末，钢材、石油等重要生产资料价格“双轨制”，曾经造就了当时特有的“官倒”现象;现在存款管制和贷款放开所形成的高利差，造就了眼下特有的“钱倒”现象。只要“双轨制”和人为的高利差不消除，则“食利”资金就会乐此不疲地热衷“钱生钱”，不愿流向实体经济。解决中小企业融资难融资贵的问题，必须从根本上改革利率制度，形成市场化利率，减少“食利”环节。遗憾的是，这次提出的10条措施中，利率市场化改革被排到最后，且表述为“有序推进利率市场化改革”，而不是“抓紧推进利率市场化改革”。

　　完全的市场化利率下就能解决中小企融资难融资贵吗?

　　存款利率放开的初期，“揽储大战”可能会推高存款利率，进而抬升贷款利率。但当利率水平超出实体经济的承受能力时，利率又会回归，围绕均衡水平波动。此时，“薄利多销”将成为银行竞争的主要手段，总体利率水平将被压低。这是一个削减金融资本超额垄断利润，反哺实体经济合理利润的过程。所谓的“银行赚得盆满钵满，实体经济叫苦连天”的不合理现象，也将得到较大程度的扭转。利率市场化为解决中小企融资难融资贵提供了可能和前提。

　　但我们必须看到，中小企业实力弱、信用差、风险大的特点，即使在完全市场化的条件下，也不会为“嫌贫爱富”的银行所待见。所以，政策的扶持和帮助仍然十分重要。

　　其中，在完善商业银行考核评价指标体系和完善商业银行内部控制方面，有些问题亟待解决。

　　为了强化责任，银行规定客户经理和审批人必须对贷出去的款负责;而为了避免或有责任，银行客户经理和审批人宁愿做比较保险的大企业，也不愿做小企业给自己留下一堆麻烦。风险控制和鼓励向中小企贷款如何取得平衡，内控机制等配套措施怎样完善，确实是许多银行面临的实际问题。