昨日本栏说了新股限涨应参考开盘价,今日再来说说由此给市场带来的恶果。根据新的新股上市交易制度,炒新者只需要用一笔钱在开盘时把股价拉高至涨幅限制,就能触发停牌,一小时后再买一下,就能大功告成。由此可以看出,限制炒新的政策反成为助推炒新的利器。
根据规定,新股上市开盘价,涨幅不能超过发行价的20%,假如某新股发行价20元,那么炒新者只需要在集合竞价阶段于24元申报大量买入委托即可,这样就能顺利产生24元的开盘价格,然后等到9时30分,再来一个26.4元的买入价格,一小时后再来一个28.8元的成交价格,炒新游戏也就完成。这就是神奇的三笔炒新法。下面咱们具体描述一下这一新股的全天成交逻辑。
还是一个发行价20元的新股,流通股本2000万股,网下配售的资金想在28.8元卖出全部持股,那么他的最佳策略就是在9时15分交易所主机刚开始接受委托时,就把全部中签股票按照28.8元挂出,这一点非常重要,因为后面将按照时间优先进行排序,这是第一步。第二步是在24元申报买入2000万股,接着在26.4元买入2000万股,然后是在28.79元买入2000万股,炒新的布置已经结束,后面就等着看好戏即可。
9时25分股市开盘,由于有不少于2000万股的买盘在24元申报买入,同时交易所规定能够进入集合竞价的报价范围为16-24元,那么开盘价必然是巨量封涨停的24元,高于这一价格的报价因为在合格报价之外,暂时在交易所电脑主机暂存;有了开盘价,交易所也就跟着调整竞价交易报价范围,合格报价变为21.6-26.4元,由于炒新者申报了26.4元的委托,这笔委托解冻,于是在9时30分出现了26.4元的成交,并触发了暂停一小时的条件;与此同时,
28.79元的价格随即解冻,并进入排队序列。
一小时之后的10时30分,28.79元的报价发威,买走了全部低于此价格的买盘,此时炒新者随便在28.8元买入100股股票,新股又触发了第二次停牌的条件。这样后面14时57分和15时的两次集合定价,也只能按照28.8元交易。由于炒新者事先申报了28.8元的卖出委托,于是跟风买入的买盘就会不断买走炒新者的股票,该新股也会在最后以28.8元收盘,次日炒新者可以继续抛售股票。
这就是说,炒新者可以很轻易地把股价操纵至上涨44%的位置,并不需要花费很多资金,虽然申报买入时可能挂单很多,但这些委托可以在完成任务后随时撤单,并不会押占资金,如果是用机构账户协助炒新,单子随便挂,不成交不用交钱,更加节约资金。