据《上海证券报》报道，华夏沪深300ETF等基金已进行了正向买入股指期货的尝试，此举符合国际惯例，有利于基金降低持仓成本，增强基金应对赎回的能力，同时对于股市和股指期货的价格联动也大有好处，投资性提高的同时,对于股市和股指期货市场均有很大好处。
　　所谓基金配置股指期货正向买入，也就是投资者口中的做多股指期货，在过去股指期货相对沪深300指数升水的时候，基金往往采用买入股票、同时做空股指期货的形式进行套期保值。获得超额收益，此时指数基金除了持有股票之外也没有更好的资产配置方案。
　　但是随着股指期货持续贴水，基金已经不可能通过做空股指期货进行套保，股指期货的价格也比股票相对便宜，显然指数基金如果买入股指期货多单，并且减少相应股票仓位，是完全能够保持基金资产配比和持有股票相同，然而却能够获得更低的持股成本，从而给基金投资者带来超额投资收益，这是对ETF基金的重大利好。
　　此外，由于股指期货具有杠杆属性，基金在持有一定量股指期货多单的时候，也能富余出一定量的现金，这部分现金可以用于应对基金投资者的赎回操作，提高资金的使用效率。
　　不仅对基金有好处，对股市也是一大利好。一方面，允许基金通过持有股指期货进行资产配置，理论上讲基金的持股仓位就可能突破100%的上限，如果没有管理层的政策限制，基金如果满仓持有股指期货多单，理论上最高仓位可以达到600%以上，这显然会增加股票的需求。
　　同时，如果允许基金持有股指期货多单，那么股指期货的贴水交易情况将会大幅减弱，投资者也不会整日提心吊胆，担心股指期货大幅贴水带动股指下跌，这主要是投资者心理层面的利好。
　　从国际成熟资本市场来看，基金都可以通过金融衍生品进行合理的资产配置，只要是对基金持有人有好处的操作，都不会被禁止；A股市场未来也必然会向着这方面发展。
　　对于普通投资者而言，也可以学习华夏沪深300ETF等基金那样改变自己的资产配置格局，在股指期货贴水交易时，进行减持股票，做多股指期货的操作，这样不仅能够降低持股成本，同时也能节约出大量宝贵的现金。