党的十八大报告明确提出，要深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系，加快发展多层次资本市场。
　　经过20多年的发展，我国资本市场基础制度不断加强，体系结构日益健全，市场规模显著扩大，市场功能趋于完善，服务国民经济全局的能力大幅提升，为推动社会资源配置方式的改革，加快经济发展和社会进步奠定了基础。
　　当前，我国资本市场的改革和发展正处在一个新的历史机遇期，党的十八大报告明确提出了资本市场改革发展的战略目标。贯彻落实党的十八大精神，就要切实把握好服务经济社会发展的大局，以科学发展为主题、以加快转变经济发展方式为主线，着力提升资本市场服务实体经济的能力。
　　一是完善多层次资本市场建设，满足实体经济多元化的需求。层次丰富、结构合理、功能完善的资本市场体系，可以为不同规模、不同类型、不同成长阶段的企业提供差异化的金融服务，促进其加快发展。目前，主板和中小企业板相对成熟，应积极稳妥地发展创业板市场，加快统一监管的场外市场建设步伐，稳步推进期货、期权等金融衍生品市场发展，进一步明晰各层次资本市场的功能选择、市场定位、制度安排及各层次间的关系，通过场内市场、场外市场、柜台交易、私募股权等市场架构设计，形成功能互补、相互促进、协调发展的多层次市场体系。另外，在服务定位上，应重点考虑技术创新型企业、现代农业企业、小型微型企业的特征，作出有针对性的制度安排，真正实现资本市场、实体经济、投资者三方协调发展，切实增强我国资本市场的弹性和包容能力，使不同特点的创新型企业都能得到资本市场的支持，以更好地实现生产力的转化。
　　二是发挥资本市场集聚优势，助力实体经济不断创新。发达国家的经验表明，科技创新与资本市场的有效对接，是推进经济发展方式转变和实施自主创新战略的根本途径。资本市场因其具有风险共担、利益共享的特点，可以为科技创新提供多样化的金融工具和途径，具有推动高科技和文化创意产业的发展优势，能够推动各类资源向高新技术产业集聚，加速实现科技成果向现实生产力的转化。我国资本市场支持了一批高新技术企业发行上市，在引导资金、人才等各类资源向新兴产业聚集方面发挥了较好的作用,但仍显不足，这些已上市公司大多是比较成熟的企业，大量真正初创的、新兴业态的、新商业模式的企业，还没有得到资本市场的服务，市场对科技创新的包容能力还有待提升。今后，资本市场参与各方应当把落实创新型国家战略，促进新型产业发展作为长期任务，不断深化科技金融合作，丰富科技资源与资本市场深度融合的方式和渠道，使资本市场成为全社会创新和创业更重要的推动力量。
　　三是大力发展资本市场并购重组，促进经济增长方式转变。近些年，我国经济实现了高速增长，但在社会、资源和环境方面也付出了巨大代价，调整经济结构，优化产业布局，使经济发展建立在技术进步和制度创新的基础上，已迫在眉睫。并购重组是资本市场服务实体经济的重要制度安排，上市公司借助资本市场这一平台，通过并购重组进行结构调整、淘汰落后产能，实现资源配置的优化，正在逐渐成为市场的主流。上市公司并购重组的市场化程度全面提高，特别是立足于上市公司长远发展的产业整合、整体上市类并购重组大幅增长，在整合资源、提高产业集中度，引导产业在不同地区之间有序转移等方面作用明显，助力我国产业的结构调整和优化升级。就上市公司个体而言，有助于提高独立性，解决同业竞争、减少关联交易问题，提高规范运作水平，提升企业的综合竞争实力。虽然并购重组可能并不增加整个产业的规模和体量，但却是促进经济发展方式转变、实现经济可持续发展的重要途径。上市公司通过并购重组，做大做强行业内龙头企业，有助于提高资源的利用效率，并最终优化产业结构，带动整体区域经济的发展和产品的升级换代。
　　四是规范与拓展融资渠道，不断增强支持实体经济的能力。我国的储蓄率偏高、储蓄投资结构严重失衡，已是不争的事实，由于间接融资比例过高，导致银行体系集中承担了大部分的市场风险。当前普遍存在的中小企业融资难、民间金融不规范、非法集资等问题，都与资本市场不发达有关。因此，大力发展资本市场，逐步改善融资结构，运用好资本市场分散风险的功能，可以显著增强我国金融体系抵御风险的能力。具体来讲，扩展融资渠道，发展股本融资、债券融资、产业基金等方式推进投资主体的多元化和融资方式的多样化，有助于引导民间资本进入代表未来发展方向的领域。其中，发展股本融资和产业基金可以强化对经济主体的约束机制，也有利于减轻政府财政负担，为社会上的闲散资金开辟新的投资渠道。债券融资虽然目前规模尚小，但融资成本相对较低、有助于优化企业资本结构，未来发展空间广阔。资本市场对于引导社会储蓄转化为长期投资、促进科技创新和文化发展繁荣具有不可替代的重要作用，在服务中小企业、“三农”、文化创意、基础设施甚至环保等方面也大有可为。下一步应通过有针对性的制度安排，充分发挥资本市场的资源动员能力和创新能力，使各类资源能够合理顺畅地流入急需金融支持的领域，以夯实我国经济持续健康发展的基础。