日前发布的《金融业发展和改革“十二五”规划》对证券市场的发展作出了安排，其中最大的亮点当属首次提及“探索建立优先股制度”。
就目前的A股市场来说，建立优先股制度很有必要，它甚至有可能开启A股市场的多赢局面。
回顾近年来的A股市场走势，总体表现为步步走低的格局。其原因是多方面的，但一个重要原因是大小非套现加剧了市场的失血。如果能够建立优先股制度，将大股东持股的一部分以及战略投资者的持股转为优先股，显然有利于减轻大小非套现带给市场的压力。因此，着眼于未来，目前建立优先股制度是亡羊补牢之举，有利于减轻未来上市公司大小非的套现压力。
不仅如此，建立优先股制度也有利于上市公司再融资。股市低迷时，上市公司再融资会面临困境，而发行优先股就不受此困扰。因为优先股是不流通的，定价相对偏低，不受二级市场股价影响。
建立优先股制度也能满足不同喜好的投资者需求。优先股可以确保投资者获得一份稳定的股息收入，因此它是那些厌恶风险的投资者的首选。实际上，在巴菲特的投资中，优先股就是重要的选择之一，这可以确保其获得一笔稳定的投资收益。一旦A股市场建立起优先股制度，那么养老金入市就有了理想的投资品种，养老金入市通道有望因此打开。
除此之外，建立优先股制度也有利于保护公众股股东的利益。一方面，作为新上市公司，可以将控股股东持股的一部分转为优先股，这样就可以减少公众投资者为大非买单的情况。而且优先股没有表决权，这就等于增加了公众投资者的表决权重，有利于保护公众股股东的表决权。另一方面，上市公司新发优先股，并不增加二级市场的流通份额，不会对二级市场产生冲击，而优先股融资一样有利于公司的发展，这对二级市场将构成正面影响。