随着市场经济的快速发展，中小企业已经逐步成为我国国民经济中的生力军。然而我国的中小企业在融资方面一直面临诸多难题，严重制约了其生存和发展。
资金是一个企业生存与发展最重要的因素，我国的中小企业正处在一个规模扩张的时期，靠初期筹集的自有资源无法满足其在发展阶段对资金的需求。但与其对经济的巨大贡献所不匹配的是中小企业贷款的授信额度总体偏小，在2009年9.59万亿元的信贷中分到3.4万亿元，占比35%。银行信贷融资约占中小企业融资总额的90%，而其他融资方式如股票和证券，由于市场规模小，并且受到多种制度性准入条件的限制，几乎与中小企业无缘。资金的缺乏严重地制约着中小企业的发展，也影响了国民经济快速、全面的发展。虽然国家已经出台了一系列政策扶持鼓励中小企业融资，各商业银行也推出了支持中小企业发展的实施办法，但由于中小企业自身以及外部的种种原因，这一问题并没有得到根本上的解决。
1、自身因素
①中小企业资信用等级较低
中小企业规模较小、内部管理不规范、产品结构不合理、技术创新能力低等问题，导致中小企业的资产流动性差、抗风险能力低、缺乏可持续的担保能力以及过高的经营风险。一旦市场或外部条件发生不利变化，很容易一蹶不振。而对风险的承受能力恰恰是银行考察一个企业是否具有贷款资格的重要因素之一。部分商业银行对中小企业的信贷要求高于大型企业，对不发达地区的信贷管理要求更高。使得具有合格信贷条件的中小企业数目很少。
②中小企业银行融资成本高
从国外的经验来看，若将银行对大企业的融资比作批发业务的话，则银行对中小企业的融资当属零售业务。由于中小企业要求的每笔贷款数额不大，但每笔贷款的发放程序、经办环节，如调查、评估、监督等都大致相同，致使银行贷款的单位交易成本上升，因此对于同样数额的贷款，银行对中小企业贷款较大企业而言，融资成本大很多。这使得中小企业少量的资金需求量将使其融资利率比上规模的资金融资利率平均高出2到4个百分点。较高的贷款利率增大了中小企业获取贷款的成本，进而增加了中小企业融资的难度。
③中小企业与银行信息不对称
中小企业大多有信息不透明的问题。中小企业的信息基本是内部化的，通过一般的渠道很难获得这些信息。此外大多数中小企业并不需要由会计事务所对其财务报表进行审计，他们的信息基本上是不透明的。因此，当中小企业在寻求贷款和外源性资本支持时，很难向金融机构提供证明其信用水平的信息。银行因此不愿向中小企业放贷。
2、外部因素
①金融体系、制度因素
我国的金融组织体系是以少数大银行为主，辅以若干中小金融机构(股份制商业银行、城市商业银行和农村信用合作社等)而形成的，国有大型专业银行按成本效益原则，不大愿意向中小企业贷款，更偏爱大型企业和项目。而银行对中小企业办理票据承兑和融资业务的限制过多，结算渠道不够畅通，难以满足其对资金周转时效的要求。此外，信贷制度要求借款人提供抵押担保，而中小企业能提供的可抵押物少，金融机构为了减少贷款风险，对发放贷款的监督力度很大，致使中小企业很难得到信贷支持。虽然，各地政府即积极探索通过设立信用担保机构的方式，帮助中小企业解决贷款难的问题。但担保机构的分布高度分散且很不平衡，规模普遍较小，很难满足中小企业的融资需要。
②缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构
在我国目前的银行组织体系中，缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行。在已有的中小金融机构如农村信用社、城市商业银行等，但由于其没有得到政策性融资权，自身问题还没有解决，尚无法满足中小企业贷款需要。一些中小金融机构从成立开始，并未从国有企业的体制中解脱出来，经营管理水平不高，发展能力不足，从而减弱了对中小企业的金融支持。这种金融结构不合理的问题仍然没有彻底有效地解决，抑制了中小银行、民营银行发展。从而也减少了中小企业的贷款途径。
③中小企业融资渠道过于单一
目前，中小企业的主要融资来源为银行信贷融资，而通过发行股票和债券融资渠道很不畅通。在股票融资方面，我国《公司法》规定的上市条件是：公司股本总额不少于5000万元人民币，业绩为营业时间3年以上且最近3年连续盈利，持有股票面值达1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份占公司股份总数的25%以上。而规模不大、资本有限的众多中小企业，显然很难达到上述要求。这样，中小企业在主板市场上市难的问题就突现出来。在证券融资方面，《企业债券管理条例》排除了合伙企业、个人独资企业等众多的不具有法人资格的中小企业发行企业债券的可能性，而《公司法》则以所有制为标准，将基本上属于中小企业的全部民营企业统统排除在债券发行主体之外。上市难、发债难使得中小企业的融资问题难以从银行信贷融资外其他渠道解决。
1、从中小企业内部进行改善
①加强内部管理、提高资信等级
中小企业要提高自身素质，为争取到更多有利的发展空间而努力。对此，中小企业要把主要精力放在练好内功上，如进行产权改革、建立规范的管理制度、实施战略管理、大力发展技术创新、整顿财务纪律和信用记录、清偿银行债务、提升领导层的决策水平和员工的整体素质等等。与此同时，中小企业还应该提高企业资产利用率，实现内部资金积累，实施技术创新和制度创新，规范经营，减少企业运营风险。根据国家的有关规定，建立健全企业的财务、会计制度，建立完善的财务报表体系，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。
②与大企业合作、共谋发展
把中小企业发展的重点放在与大企业的协作配套上，建立为大企业配套服务的中小企业体系，使中小企业与大企业之间形成协作配套关系，并使中小企业在专业化合作与社会化竞争中不断提高素质和效益。有了大企业的协作，中小企业将更容易从银行和其他投资方吸引到资金。
③创新融资手段、拓宽融资渠道
在当前的市场机制下，中小企业应考虑到自身发展现状，并结合国家财政、金融、信用等实际，充分利用一切可能的途径，创新出切合自身发展实际的融资手段。
2、从外部环境改善
①银行应加大对中小企业的信贷支持力度
国有商业银行要在有效防范风险的前提下，加大对信誉、资质、素质都较好的中小企业的信贷支持力度，增加优质的中小企业客户数量。同时加强对中小企业信贷政策的研究，明确信贷投向。抓住中小企业发展的良好机遇，进一步增强建立中小企业优质客户的能力和信心。在运行中，对以前年度的存量中小企业不良贷款进行盘点，对发展前景有望、自身在产业重组中能够存活、内部经营机制有较大改善的企业，可以增加新的投入，增进其竞争和赢利能力，实现双赢。另外，商业银行应开发更多更新的金融服务项目，提高为中小企业的信贷服务效率，为中小企业提供相关的信息咨询服务，帮助中小企业健康财务管理制度。
②政府应进一步支持中小企业融资
对中小企业推出多种优惠策略，完善中小企业融资的法律、法规建设，设立地方性的中小企业金融机构，建立中小企业信用担保体系等，改善中小企业贷款难的问题。
③完善资金支持体系、从外部为中小企业开拓融资渠道
金融部门应根据市场经济的发展要求，合理配置金融资本，在金融法规允许的范围内，充分利用利率的杠杆作用，对市场的金融贷款进行市场调节。在股票融资方面，继续扩大我国股票市场的规模，尽快设立创业板市场，规范直接的企业产权市场，在促进国有大企业上市的同时，允许符合上市条件的中小企业进入资本市场。同时还要解决上市公司股份中尚不能上市流通的国有股、法人股的流通问题，实现股权的全流通，尽快推进我国创业板市场的建设。在证券融资方面，积极培育和发展债券融资市场，大力发展我国投资基金市场，促进中小企业科研开发的创新能力。为了支持中小企业发展应理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行债券融资。此外还应大力发行包括可转换债券在内的各类企业债券，积极探索资产证券化、房地产抵押贷款证券化等方式。大力推进以开放式基金为主的证券投资基金的发展，丰富基金品种，引导储蓄流向投资。同时还要大力发展创业投资基金。
中小企业融资难的原因是多方面的，既有其内部信息不对称，资信等级低、融资成本高等问题，又存在着外部环境的诸多原因。要真正有效地解决中小企业融资难的问题，不仅要从企业内部入手，优化结构，提高信用，还需要经过政府、企业、银行三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的社会经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境，从根本上解决中小企业融资难题。
