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农行于6月17日在上海证券交易所披露了发行安排及初步询价公告和招股意向书及相关附件，并在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》同步刊登了发行安排及初步询价公告和招股意向书摘要。自6月18日起，农行开始初步询价以及在北京、上海、广州、深圳四地的管理层境内预路演。至6月23日，农行初步询价以及管理层境内预路演已告结束。
在预路演过程中，农行管理层向询价对象等机构投资者充分展现了农行的成长性以及投资价值。虽然2009年面临降息周期，农行主要生息资产的收益率有所下降，但净利润仍维持了稳定增长。农行2007年、2008年和2009年的净利润分别为437.87亿元、514.53亿元和650.02亿元，其中2009年净利润较2008年增长26.3%，2008年较2007年增长17.5%，三年年均复合增长率达21.84%。存贷款方面，农行2007至2009年存款年均复合增长率达19.1%，贷款年均复合增长率达18.8%。资产质量方面，农行2007年、2008年、2009年年末和2010年第一季度末的不良贷款率分别为23.57%、4.32%、2.91%和2.46%，下降趋势非常明显。此外通过财务重组和国家注资，农行抛掉了历史包袱并按照监管部门的要求提高了拨备覆盖率，增强了风险抵御能力，2007年、2008年、2009年年末和2010年第一季度末的拨备覆盖率分别为93.42%、63.53%、105.37%和123.25%，预计未来将近一步提高。
县域金融业务作为农行未来重要的增长点也具有很强的成长性。2008年和2009年，农行三农金融业务分别实现税前利润134.44亿元和209.45亿元，增长率分别达42.5%和55.8%。2008年和2009年，三农金融业务利息净收入分别为603.28亿元和704.53亿元、，同比分别增长64.7%和16.
8%。2008年和2009年，农行三农金融业务手续费及佣金净收入分别为104.16亿元和136.93亿元，同比分别增长31.5%和17.8%。
虽然农行尚未上市，但农行的成长性已与其可比银行工行和建行处于同一梯队。年报显示，工行、建行2007-2009年净利润年均复合增长率分别为25.60%和24.30%，农行与他们的差距很小。相信通过上市，农行资本金得到补充后，农行业务发展和利润增长速度将进一步大幅提升。此外，农行三农金融业务具有广阔的发展空间，其高增长的特点预计将维持很长一段时间，上市后农行三农金融业务的快速成长也将为农行未来利润增长作出重要贡献，而这一增长点是工行、建行所不具备的。由此可见，农行股票较工行、建行更具投资价值，农行发行上市的估值水平如果与工行、建行在一个较长期间内的估值水平相若甚至更高，也是合理的。
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