|
|
|
|
|
|
|
|
| 2008-04-11 记者:刘丹 来源:经济参考报 |
|
|
2005年12月13日，广东机场集团公告称其无偿派发的白云机场认沽权证(简称“机场JTP1”)将于同年12月23日起挂牌交易，标的证券为白云机场股票，存续期为2005年12月23日至2006年12月22日。2006年，广东机场集团先后三次发布公告，提示该认沽权证的最后交易日为2006年12月15日(星期五)，从2006年12月18日(星期一)起停止交易。
2006年12月15日，陈先生已先后四次买卖该权证，至当日收盘时手中持有43600份，参考成本0.32元/份，总值为13734元。本来准备在12月22日前伺机卖出的陈先生，此时却得知当天已是最后交易日。
此后，陈先生以信息披露不当、监管不力等为由将广东省机场管理集团公司、广州白云国际机场股份有限公司以及上海证券交易所三方告上法庭，要求对其损失承担连带赔偿责任。
经过审理，一审法院对其诉请没有支持。陈先生不服，向上海市高级人民法院提起上诉。
陈先生称，此前自己在进行权证交易时从未错失过最后交易日，故认为此次“失手”错不在己。他承认看到过相关公告，但只看标题没看内容，而广东机场管理集团在公告标题中对交易期间没有反映，公告次数也不够，故违反了信息披露规定，对投资者构成重大误导。陈先生还认为，根据证券法有关规定，白云机场应当对公司股票衍生品种的权证交易履行信息披露义务；上交所对于广东机场集团、白云机场的上述违规行为未尽有效的监管职责，且制定的权证交易规则存在较大不足，也应承担连带责任。
广东机场集团则坚称已依法充分履行了信息披露义务，白云机场称依法不负有信息披露义务，上交所也称不应承担责任。
上海高院二审认为，权证最后交易日由权证交易规则直接规定，为权证存续期满前5个交易日，也就是说，只要权证存续期间确定，最后交易日就能推算确定，即使无专门公告，也不影响投资者对该信息的获取。若发布公告，也仅属提示性质，故可认定广东机场集团信息披露不存在过错。白云机场作为系争权证的标的证券上市公司，并非权证信息披露义务主体。上交所制定权证交易规则的行为不存在过错，在案证据表明其已尽监管职责。
法院认为，市场风险和判断有误是造成陈先生损失的关键原因，其后果自然是投资者风险自负。据此，法院二审驳回了陈先生的上诉。 |
|
|
|
|