6月25日，网商银行董事长井贤栋（左）在开业仪式上获颁中华人民共和国金融许可证。记者　鞠焕宗　摄

    民间资本进入银行业全面开闸。日前，国务院办公厅转发银监会《关于促进民营银行发展的指导意见》（下称“意见”），《意见》明确民间资本发起设立的民营银行五项原则：有承担剩余风险的制度安排；有办好银行的资质条件和抗风险能力；有股东接受监管的协议条款；有差异化的市场定位和特定战略；有合法可行的恢复和处置计划。
　　银监会主席尚福林表示，从即日起，银监会将正式受理符合条件的民营企业开设银行的申请。为提高申请效率，银监会将推行限时审批制度，建立民营银行限时审批管理台账，自受理之日起4个月内做出批准和不批准的决定，比现有法定时限缩短了2个月。目前已有40多家民营企业发起设立民营银行的意向申请。
　　据了解，第二批民营银行试点范围将扩大，中西部地区也会有所覆盖。业内分析人士认为，经济下行期，民营银行盈利压力巨大，这一新生力量进入市场可能会弥补有效信贷需求缺口，但很难撼动现有的银行业市场格局，其更大的意义恐怕在于对国内整个银行业公司治理环境形成“鲶鱼效应”，促进金融资源合理配置。

　　明确民资进入银行业四大渠道

　　按照银监会的要求，民营资本进入金融领域有四大渠道：一是由纯民营企业发起设立中小型银行业金融机构，有自担剩余风险的制度安排，目前，已试点设立5家民营银行、5家民营金融租赁公司和2家民营消费金融公司；二是由民间资本与主发起银行共同设立村镇银行，剩余风险主要由主发起银行承担，截至2015年5月末，已新设1263家村镇银行，其中93%的村镇银行引进了民间资本，民间资本占比为73.4%；三是民营资本参与现有银行业金融机构重组改制，帮助化解了存量金融风险，2003年以来，为盘活存量银行业金融机构，化解历史金融风险，银监会鼓励民间资本参与城市商业银行、农村信用社、股份制银行和信托公司等金融机构的增资扩股和重组改制；四是向银行业金融机构投资入股，共享银行业改革发展成果。2005年以来，结合银行业金融机构的改制上市，吸引民间资本通过增资扩股、受让股权、二级市场增持等方式进入现有银行机构，依法合规推进混合所有制改革。后两种方式也有利于完善现有银行业金融机构的公司治理结构。
　　此次《意见》对于民企发起设立的民营银行准入门槛要求包括资本、股东、拟设银行和机制四方面，其中，民营企业必须以自有资金投资，应满足“最近3个会计年度连续盈利，年终分配后净资产达到总资产30%以上，权益性投资余额不超过净资产50%”的条件。
　　与此同时，《意见》还规定，民营银行要有承担剩余风险的制度安排；有办好银行的资质条件和抗风险能力；有股东接受监管的协议条款；有差异化的市场定位和特定战略；有合法可行的恢复和处置计划。

　　非网络银行依托存贷业务谋变

　　实际上，首批试点的5家民营银行的注册资本金规模都不大，网商银行为40亿元，温州民商银行为20亿元，而其他三家银行均为30亿元。有分析指出，要满足监管部门资本充足率、流动性等监管要求，5家银行在日后的发展中可能会有补充资金本的需求，尤其若依靠贷款业务扩张等传统模式“圈地”，资本消耗会更快。
　　据《经济参考报》记者了解，天津金城银行、温州民商银行、上海华瑞银行这三家前期发展均依靠相对传统的存贷模式，“我们无法与阿里、腾讯拼技术，那不是我们的优势，我们需要定位当地，深挖过去传统金融还没有服务到的、有信贷需求的对象。”温州民商银行行长侯念东说。
　　目前，我国已有4000多家银行业金融机构，传统银行业的竞争趋向白热化，而试点的这5家民营银行客户定位均为小微企业和个人，是成本相对较高的领域，风险也相对高一些，因此在放贷利率方面根据风险定价前期也会高一些。
　　“我们充分利用各种传统手段进行尽职调查，了解企业财务的真实状况，而不是仅看报表，基本上重点关注于企业可抵押情况。利率上浮30%至70%都有可能，信用贷款利率8%至9%。优势在于前期发展中，我们给出的利率相对有吸引力，且放款快。”温州民商银行副行长倪朝辉说，“我们的三家股东非常强大，实业制造业有大量的客户，好几万家上下游企业，目前我们所做的供应链金融和市场上不同的是，通常银行和核心企业建立关系，供应链核心企业并不会把上下游企业详细情况提供给银行，但我们的三家股东愿意提供信息，我们就此筛选合作稳定的，作为潜在客户拓展，不需要向其他银行一样做质押手续，股东企业本身会主动对上下游企业情况进行把关。”
　　华瑞银行董事长凌涛坦言，“前期最基础的存贷业务必须要做，一年亏损、两年亏损，如果三五年还是亏损是不行的，必须兼顾利润。”不过，按照华瑞银行的业务区域定位于上海自贸区，实际上目前尚没有十分明显的优势，要想分一杯羹并非易事。
　　因此，华瑞银行高层认为，投贷联动是必须做起来的业务，效仿对象即是美国硅谷银行，“传统大行存量庞大，但并不是想干什么就能干什么，他们内部运行体制机制、效率可能并不是那么高，但我们可能会比较容易，内部没有很复杂层级关系和运营障碍，这可能是一个优势。”凌涛说。

　　市场“鲶鱼效应”终在公司治理

　　业内分析人士认为，民营银行这一新生力量很难对现有的国内银行业市场格局造成冲击，但现代化的公司治理结构会推动传统银行业改革，激活市场金融资源的有效匹配。
　　就目前的银行业混合所有制改革而言，其痛点就在于公司治理结构的改革，比如，交行就提出要完善股东大会、董事会、监事会、高管层的公司治理，形成董事会与管理层相对独立运作、互相制衡的机制，让董事会在战略管理、高管人员管理、薪酬管理和业务风险管理中发挥主要作用。
　　而民营银行出生后，在公司治理方向上就先行明确了清晰的框架，“之前民营银行筹备组的成员是银行董事会成员，董事会成员有股东代表组成，也有独立董事，监管机构监管对象是董事会，行长将在内部考核，董事会做重大经营决策，对银行长远发展制定规划，包括重大经营决策负责，经营层更多的要执行好董事会决策，经营层和董事会之间有很明确的界限。根据监管部门要求，银行长期来讲要有长远发展的规划，要保障制定政策中不给经营层不当的指标压力，同时监督好经营层具体日常的经营活动，管控风险不是靠日常的流程可以解决的，如何创新风险管控的模式，更多的是管理层的任务。”侯念东说。
　　入股网商银行的大股东之一复星集团的投资总监陈铁说，“我们和大股东或管理层之间，有很好的沟通机制，我们和阿里也是长期伙伴，网商银行的公司管理章程很明确，作为股东方将严格按照章程办事，以股东会决策为准。”
　　微众银行股东之一腾讯方面也表示，“管理团队、股东和股东之间需要有很好的沟通，要让民营银行做好就需要有明显的主导者，腾讯扮演着主导者，协调各方资源，发挥影响力，但是也不会过度参与到日常事务中。”
　　在监管层和市场分析人士看来，这种现代化公司治理模式充分实践后将对银行业改革积累经验，过去受传统管理思路束缚而无法发挥更好金融服务功能的银行，会想办法转型，如此一来，有望依靠市场竞争来完善整个金融服务环境。