10家基金连续两年规模缩水
西部利得缩水近9成
2015-01-13    作者:刘庆华    来源:中证网
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    2014年凭借蓝筹崛起的行情,基金公司管理的公募资产规模大幅增长。而在2013年的结构性行情中,也有不少公司实现规模的扩张。尽管连续增长不易,但规模连续两年缩水也同样少有。
   据统计,近两年共有10家基金公司公募资产规模连续缩水,其中西部利得两年累计缩水近9成,而中型基金公司中,交银施罗德和大成基金均榜上有名。

  10家公司规模连续两年下滑

  近两年来A股市场不乏机会。2013年A股市场以结构性行情为主,中小盘股尤其是创业板股表现气势如虹,但大盘蓝筹股表现不佳。截止当年年底,78家基金公司管理的公募资产规模合计为2.93万亿元,其中有33家公司规模实现增长,天弘、中银、上投摩根、景顺长城等公司资产规模增幅居前;另外,财通、渐商、国投瑞银等公司规模下滑幅度明显。
  2014年下半年以来市场扭转中小盘强势的格局,蓝筹股崛起,基金公司规模迅速扩张。数据显示94家基金管理机构管理的公募资产规模合计达4.45万亿。94家公司中,仅有18家公司规模同比下滑。
  在近两年的行情中,尽管行情风格各有不同,但仍有不少基金公司抓住机遇,实现规模连续两年稳步增长,如宝盈、工银瑞信等。宝盈基金2012年末资产规模仅有114.11亿元,到了2014年末则增长至394.45亿元,增长了近2.5倍。
  另一方面,则有大成、东吴、国海富兰克林、方正富邦、交银施罗德、金鹰、诺德、西部利得、益民、浙商共10家基金公司近两年规模连续下滑。其中西部利得基金公司2013年和2014年规模分别下降76%和50%,累计降幅高达88%以上,成为这两年规模下滑比例最大的基金公司。除此之外,浙商、金鹰、东吴基金规模累计下滑幅度也居前,分别达到58%、41%和33%左右。

  西部利得两年缩水近9成

  西部利得成为近两年缩水最“狠”的基金公司。
  2012年末,时名西部纽银梅隆的西部利得基金公司资产规模为20.09亿元,其中大部分资产为债券型产品,规模达到15.94亿元。这主要是缘于2012年新发行的西部利得稳健双利债券首募规模达14.6亿份,西部利得稳定增利债券首募则为5.23亿份。2013年,或许是因为业绩不佳,也或者是因为注水资金撤出,当年这两只债券基金即被大幅赎回,其债券类产品的资产规模仅余1.46亿元。这直接导致全年基金公司规模降至4.68亿元,相较前一年降幅达76%以上。
  屋漏偏遇连夜雨。2014年5月,其股权遭遇二股东抛售,原第二大股东纽约银行梅隆资产管理国际有限公司将其持有的49%的股份转出,受让方则是上海利得财富资产管理有限公司。在内部动荡背景下,公司公募资产规模进一步下滑至2.35亿元,降幅近5成。债券型产品仅有0.28亿元,其权益类产品规模也缩水。该公司规模两年累计缩水88%以上。
  在其它小型基金公司中,浙商、金鹰、东吴基金管理公司规模缩水幅度也靠前。

  交银成银行系唯一下滑者

  而在中型基金公司中,交银施罗德和大成基金名列连续两年规模下滑的公司名单中。而交银施罗德则是唯一一家银行系基金公司。
  数据显示,余额宝横空出世的2013年,交银施德罗旗下货币基金规模大幅缩水,由2012年末的117亿元缩水至只有2013年末的41亿元,这导致公司的总规模由544亿元降至467亿元,降幅为14%以上。
  2014年,交银旗下一只规模较大的基金交银成长股票全年仅上涨5.2%,业绩水平垫底同类型的基金,这使得该基金遭遇大比例赎回,据其年末公布的资产规模和净值推算,其份额在2014年年底仅有14.5亿份,相较前一年32.67亿份的规模大幅下滑,而仅仅这只基金,就使得公司公募资产规模缩水了约59亿元。除此之外,交银精选、交银稳健、交银蓝筹、交银成长30共4只业绩表现欠佳的基金也均缩水10亿元以上,抵消了公司新发产品带来的规模增长。全年公司规模减少近百亿份,同比降幅为21%,仅有369亿元。近两年交银系规模累计下降32%。

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