经过十年来的高速发展，理财业务已经逐渐可以与“存”、“贷”、“汇”这三大传统业务竞相争艳，理财业务的组织架构模式也随着此项业务在银行众多业务中战略地位的提升而逐步变迁，从最初为投资部门或销售部门的附属业务到后来组织起团队成立理财部门的专营业务，从总行二级部门到一级部门，从人员隶属于多个传统部门进行分散化运作到专业团队化的集中运作。业内专家预计，随着银行理财事业部制度与体系的不断完善，目前的准事业部有望向真正的事业部迈进，并成为银行的利润中心。
多家银行推进理财事业部制改革
今年1月7日，银监会副主席周慕冰曾表示，理财业务改革的关键，从根本上讲，是要按照国际通行原则，建立风险防范隔离墙，实现理财业务机构和运营、存贷款业务机构和运营的彻底分离。作为过渡，当前可在银行内部设立事业部，积累经验。具体讲，要进行条线事业部制改革，由总行设立事业部，统一设计产品、核算成本、控制风险；其他部门和分支行只负责产品销售，不能开发产品。
2014年7月11日，银监会发布了《中国银监会关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》（银监发［2014］35号，以下简称“35号文”），首次对银行理财事业部制相关规范进行了说明，明确理财业务事业部制改革是要求银行设立专门的理财业务经营部门，负责集中统一经营管理全行理财业务。
“35号文”对理财事业部制改革的时间要求为2014年9月底前。在此大限前，包括工行、农行、中行、交行、建行、兴业、光大、民生、招行、中信、北京银行、华夏等在内的多数大中型银行均已按照规定成立了资产管理部或理财业务部等名称各异的理财专营部门，且多为总行一级部门或者准事业部。
“之所以称为准事业部，是因为当前理财业务还不能完全实现人、财、物的绝对独立，即使是"35号文"也只是要求"有一定的"人、财、物资源的支配权，此提法留有回旋的余地。受限于筹备时间较短、历史经验缺乏、牵涉到的内部资源和利益调整相对复杂等因素，当前要做到理财业务的完全独立自主经营还不太可能。”资深理财专家叶林峰表示。
分行利益问题是最大障碍
业内专家指出，理财事业部的独立性首先应体现在人事权的独立，可以自行行使人事聘用、调动、任免权；其次是财务权的独立，能够独立核算成本、费用和利润，自行进行建立费用预算以及收入和利润指标；最后是薪酬体系的独立，建立符合理财业务市场化发展需要的薪酬管理和激励机制，按照独立体系对理财事业部人员进行考核。
记者了解到，以上这三个方面的独立性在理财事业部的实际运行中还无法绝对实现，部分银行对于“35号文”提出的“单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理”四项基本要求也未必能够实质性达到。
“例如，风险隔离的首要任务就是理财事业部具备独立的风控团队，目前多家银行采用总行风险管理部门派驻风控人员进入理财事业部的方式，对风控人员实行理财业务条线和总行风控条线的双线汇报与双线考核，但这种双线考核还是以总行风控条线为主。另外，风控人员主要负责理财项目的授信审批以及理财产品运作的风险监控，但风控标准尤其是信贷类项目的审批仍然采用以往方式，可见当前理财业务的风险控制对总行风控条线仍有依赖性。在归口管理方面，理财产品的研发设计原则上应由总行理财事业部来完成，原来分散在分行及总行其他部门的研发设计权限将全部收归理财事业部，然而部分银行因分行或总行其他部门具有项目主导地位而依然由其实施产品方案设计，完成后上报理财事业部，理财事业部只起到了汇总与整理的作用，名义上归口产品设计职能，因此只能算是表面上完成了此项改革。”叶林峰告诉记者。
分行利益问题曾经是理财事业部制改革最大的障碍。据业内人士介绍，无论是资产端还是资金端，当前部分银行在核算上采取利润双重计算的模式，也就是分行层面的业务和利润，名义上计入总行理财事业部的业绩，但实际上归分行所有。“这可能只是一种过渡手段，因为现有的利益格局很难触动。目前同业中也有这样做的，长期来看，最终还是要计入独立的事业部制。”某大型银行资产管理部负责人这样认为。
真正的理财事业部有望建立
采访中多位理财专家表示，随着银行理财事业部的制度与体系的不断完善，准事业部向事业部迈进的步伐将逐渐加快，当前的组织型事业部将向利润型事业部转型，2015年，少数转型速度较快的大中型银行会建立起真正意义上的理财事业部，理财事业部有望成为银行的利润中心。
以光大银行资产管理部为例，“下一步除了满足监管要求，会通过自身组织模式安排，使得理财业务发展平稳而持续，主要是相对独立的风险管理机制、流动性管理机制、账户体系、人员管理体系等几个方面。”光大银行资产管理部总经理张旭阳介绍说。
他解释说，以往银行理财还是借用银行自身的审批机制。但是，银行理财业务不仅有信用风险，还有市场风险，跟银行自营看风险的视角可能就不太一样，下一步将设立理财部门项下的风险管理审批机制，配备相对更专业的风控人员。此外，相对独立的流动性管理机制，实质上是使得银行理财的流动性与银行流动性管理更加独立分开，不再出现2013年“钱荒”时理财流动性和银行流动性混在一起的情况。理财流动性管理要独立，通过控制理财的资产到期、流动性资产投资等，来实现流动性自我管理。
此外，还需建立相对独立的账户体系和相对独立的清算核算后台。“目前还主要是将银行自营资金和代客理财资金更加清晰分开。银行理财事业部制只是逐渐实现理财和自营风险隔离的一个过渡阶段，并没有完全和银行隔离，下一步，要真正做到完全独立，需要设立独立的法人，也就是资管子公司。”张旭阳表示。
