本周,公募基金的三季报披露渐入高潮。其中,量化投资成功逆袭传统投资,以18只主动管理的量化基金来说,平均收益率为14.52%,而今年同期408只普通股票型基金的平均收益率仅为9.10%。业内人士提醒投资者,要根据市场风格情况适时调整自己的投资策略。
量化基金年内业绩抢眼
扬子晚报记者了解到,去年监管部门取消了公募基金利用对冲策略获取绝对收益的限制,量化基金出现井喷式发展,近一年时间就成立了31只量化型基金。据统计,截至今年10月24日,运作中的量化共82只。
数据显示,今年三季度,前十绩优股基中摘得冠亚军的均为量化型基金。截至10月24日,18只主动管理的量化基金的平均收益率为14.52%,而今年同期408只普通股票型基金的平均收益率仅为9.10%。再看增强指数型基金,三季报显示,华泰柏瑞量化指数增强表现靓丽,以16.42%的超额收益稳居海通证券超额收益榜“增强股票指数型”第一,这是该基金连续第8个月蝉联该项冠军。另据统计,该基金成立以来累计净值增长率达到27.20%。
根据市场适时调整策略
目前看上去很美的量化基金,值得投资吗?基金经理田汉卿表示,“量化投资肯定是大势所趋。随着中证500股指期货、个股期权等金融衍生品相继推出,股票走势、资本市场玩法也会发生本质改变。投资者要求有更强的杠杆,有更强的放大收益和风险的需求。”量化正好顺应这一潮流。
好买基金研究中心研究部首席分析师曾令华提醒投资者,市场风格不是一成不变的,当市场出现同质性的时候,量化投资基金由于投资分散反而有所不利。对于四季度乃至明年的行情,田汉卿认为,从市场流动性来看,市场中资金的宽松程度要好于去年,同时,房地产、信托等吸引资金的能力下降,未来资金有可能流向估值较低的股票市场。