本周,国内商品市场迎来了小幅震荡回调行情,各板块走势尚未统一,仍然具有一定的分化情况存在。前期涨幅较大的塑料、PTA本周高位回落。而低位徘徊已久的橡胶出现短线上涨,贵金属、农产品继续在区间内运行,总体来看,盘面仍然以震荡走势为主,操作上注意轻仓运行,震荡行情中,务必分散资金,短线灵活把握为好。 从宏观面来看,美国方面,本周备受市场关注的美联储6月货币政策会议公布声明报告,宣布维持利率水平不变,同时将量化宽松规模再次缩减100亿美元至每月350亿美元。将每月购买150亿美元抵押贷款支持证券及200亿美元国债。但是,美联储同时下调了2014年美国经济增长预期,从此前的2.8%至3.0%大幅下调为2.1%至2.3%。受此影响,美元应声下跌,而非美货币则大幅反弹。从美联储态度来看,整体的乐观态度尚未改变,但是下调经济增长预期,也在一定程度上说明这种乐观的态度有所降低。预计短期美国仍然不会有明确的加息时间表出现,对于美国经济的复苏情况,仍有待观察。 欧洲方面,欧盟统计局数据确认欧元区5月通胀率进一步放缓,5月CPI终值年率上升0.5%,与初值一致,而4月CPI年率升幅为0.7%,欧元区通胀率继续走低,维持在1%下方的“危险区”。数据也显示出,目前欧元区通缩风险仍然存在,但是短期欧元区经济出现明显危机的可能性也较小,ZEW公布的数据显示,欧元区6月ZEW经济景气指数为58.4,前值为55.2,这也是该数据六个月来的首次回升。数据表现虽然参差不齐,但市场对于欧洲经济前景仍然保持谨慎乐观的态度。 国内方面,本周经济数据稀少,看点平平。中国商务部公布,今年1-5月中国实际外商直接投资达489.1亿美元,同比增长2.8%,较1-4月同比增幅的5%来说,数据有大幅放缓。其中,5月实际外商直接投资金额为86亿美元,同比下降6.7%,4月为同比增长3.4%。而本周,李克强总理在英国访问期间发表演讲,否认中国经济将会硬着陆的说法,并且强调,中国政府对经济的运行实行区间调控、定向调控,保证增长率下限不越过7.5。保证充分就业的增长,使得上限CPI不越过3.5,让人民生活不受大的影响。目前,我国经济仍在平稳运行之中,短期出现极端事件可能性较小。 综合宏观面、基本面和技术面数据,我们分析认为:国内CU1409预计短期在48000-48500有一定阻力,可轻仓逢高沽空;RU1409在14700一线有一定阻力;RB1410在3050一线面临一定阻力;贵金属方面,AU1412可关注258以上的逢高沽空机会;白银AG1412短期在4200一线也有一定阻力;L1409高位震荡回调,可关注11800附近的卖出机会;TA1409可关注逢高沽空,在7100一线的卖出机会;J1409可关注1150附近阻力;农产品方面,A1501可关注4530以上的分批卖出的机会;M1501可关注3550一线的卖出机会;Y1501可关注6900一线阻力,P1501可关注5950一线阻力;白糖SR501短期在5080一线面临一定阻力;菜粕RM409在3050一线有一定阻力。股指可关注2150一线阻力。建议投资者根据个人资金情况选择操作品种,注意分散资金,组合投资,灵活操作。
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