编者按：一年前，“钱荒”来袭，看似意外实属必然。在交易员“见证历史”的惊呼中，整个银行业开始了反思与调整。如今，距离曾经让很多银行几乎“心脏骤停”（流动性缺血）的“钱荒”已经一年时间，银行们究竟发生了哪些改变，《证券日报·银行业》尝试为您寻找答案。
有资金掮客称，近期如果是冲时点的亿元级别的大资金存入银行，日息一般为3%-4%。
疯狂的shibor、恐慌的情绪、飙高的资金价格。令人欣慰的是，“钱荒”一年以后的年中揽储季，历史似乎不会重演。
尽管短期shibor利率有不同程度的上涨，但是从各期限品种shibor历史走势来看，从去年12月19日起，至今年6月13日，短期shibor利率均呈下降趋势；中长期利率中，3月期和6月期利率均在近期有下滑的趋势，3月期利率已由5.5%左右的稳定区间跌至6月13日的4.78%。
理财产品市场也表现得波澜不惊。普益财富数据显示，从今年2月份开始，理财产品的收益率出现普遍下滑的趋势，刚刚过去的6月份上半月，收益率也并未明显上升。
而每到季末节点时的冲量买存款，也开始变得常态化，价格也基本维持在一个相对稳定的水平，近期并未明显飙高。
“每年到这个时候的情况都差不多，返的点位都差不多，只是需要存款的银行不同”，一位资金掮客告诉《证券日报》记者。“小额的存款比如几十万元、几百万元，如果存一年时间差不多年化收益率在7%-7.5%，其中4%会当时返现给你，其余是正常的定期存款利率。”上述中介称，“如果是冲时点的亿元级别的大资金，基本上是日息3%。-4%。。”
同业拆放利率波澜不惊
6月12日，央行开展400亿元28天期正回购操作，这是继上周二后央行同等期限和规模的一次动作。数据显示，上周公开市场上共有1840亿元资金到期，其中10日、12日各到期970亿元、870亿元28天期正回购。央行上周二、周四分别回笼400亿元后，又通过公开市场操作实现1040亿元资金净投放，为连续第五周公开市场净投放操作。
从shibor利率来看，昨日，短期利率中，隔夜、14天期限和1个月期限的shibor利率涨跌互现，但波动幅度都微乎其微。总体来看，表现得四平八稳。
而去年整个6月都弥漫着“钱荒来了”的恐慌。银行间隔夜拆放利率和回购利率一路冲高，在去年6月20日超过13%，隔夜回购利率更是曾经创出30%的历史最高点。
各期限shibor品种的历史走势显示，虽然在近期有所上扬，但从大趋势来看，短期利率较去年年底普遍大幅下滑，3个月期限利率也在一段时期内陡然下降，6个月期限利率保持相对平稳的走势。
理财产品收益率下滑
“87天预期年化收益率5.3%，5万元起购买，6月5日起售”、“98天预期年化收益率5.2%，5万元起购买，6月11日起售。”月初，招行金卡客户收到这样的短信。
“去年年底基本上理财产品的预期收益率都超过6%了，很少有低于5.5%的，现在收益率确实有点低”，上述客户对记者表示。
事实上，从年初开始，理财产品预期收益率的表现就远不如去年那般有吸引力。
普益财富数据显示，从今年2月份开始，银行理财产品的收益率呈现普遍下降的态势。国有银行、农商行、股份制银行轮番成降幅最大的主力军。
5月份，甚至出现了量价齐降的局面。各期限类型产品收益水平普遍下降，3-6个月期限产品收益水平降幅最大；各收益类型产品收益水平均下降，保证收益型降幅最大。此外，5月参与发行理财产品的银行数量减少20家，产品发行数量环比降幅为5.87%。
这种情况一直延续到6月，5月31日—6月6日发行银行数较上期报告减少5家，产品发行量减少150款；6月7日-6月13日一周，42家银行共发行了544款理财产品，发行银行数较上期报告减少12家，产品发行量减少28款，收益率也有所下滑。
银率网分析师认为，经过50天内央行两度定向降准，市场资金面有望继续保持当前的相对宽松状态，年中钱紧的预期将有所缓解，银行理财产品的预期收益率难以大幅走高。
冲点揽储日趋常态化
“每年这个时候的情况都差不多，返款的点位都差不多，只是需要存款的银行不同”，一位资金中介告诉记者，“小额的存款比如几十万元、几百万元，如果存一年时间差不多年化收益率在7%-7.5%，其中4%会当时返现给你，其余是正常的定期存款利率”，上述中介称，“北京地区的返点率比较低，云南、广西那边的资金价格比较高，会超过8%。”
“一直都这么高，主要看银行是否需要存款。城商行一直需要存款，所以返点一直比较高”，他还表示。
这样的情况确实存在。一些城商行存款返现已经成为常态化的运作。“一万元存一年返现50元，存两年返现80元，存三年返现110元，我们银行一直都是这样操作的，我们一般是奖励给员工，然后员工自愿给客户，一直如此，不论是不是月末”，保定银行的一位客户经理称。“北京应该没有那么多，多数银行不敢做，而且返现点位比较低，还得是私下给的”，上述人士称。然而，在其他很多省份，这样的存款返现已经成为公开操作。
而这些对于资金掮客而言，却是太小的数字。
“如果是冲时点的亿元级别的大资金，基本上是日息3%。-4%。”，上述资金掮客透露，“我们更多的是做这些业务，替银行寻找资金，从中赚取佣金，一般差不多在0.1%-0.5%。”