鲜少受人关注的杠杆债基静悄悄上涨。受益于债券市场的凌厉上涨,今年来债券基金尤其杠杆债基业绩惊艳,其中4只杠杆债基价格涨幅超过20%。基金债券投资人士表示,债券市场投资热度有望持续升温。
数据显示,在交易相对活跃的杠杆债基(年内日均成交额10万元以上)中,多利进取、聚利B、元盛B、回报B等4只杠杆债基今年以来价格涨幅超过20%,利众B、惠丰B、浦银增B、增利B、汇利B、宝利B等价格涨幅也都超过10%。
以多利进取为例,今年年初该基金价格为0.733元,在1月份最低跌至0.626元之后一路上扬,截至昨日收盘涨至0.936元,今年以来涨幅高达27.69%,是今年来涨幅最大的杠杆债基。多利进取今年以来的成交额为2764.31万元,日均成交额为27.37万元。
不过,与价格大幅上涨相比,多利进取的净值上涨就没那么大,其单位净值年初为0.5335元,截至6月3日为0.5916元,增长10.89%,净值涨幅明显低于价格涨幅。与多利进取一样,聚利B、元盛B、回报B等杠杆债基的净值增幅也低于价格增幅。
上海一位基金分析师表示,杠杆债基今年以来的市场表现,一方面由于债券市场的上涨,另外由于债市上涨,投资者对债市情绪较为乐观,这也导致了杠杆债基的价格增幅超过净值增幅。杠杆债基的溢价率提高,尤其是像多利进取这种杠杆较高的品种,明显受到资金青睐。
大摩华鑫基金固定收益投资部李锋近日也表示,年初到现在,债券市场走出了一波升势凌厉的牛市。当前资金面较为宽松、经济基本面的预期恶化以及通货膨胀的下行,是推动下半年债券市场走势的主要因素。预调微调政策将不可避免地拉长经济下滑的周期,利率走廊的调控方式也将使得“去产能”和“去杠杆”是一个相当缓慢的过程。下半年债券市场慢牛行情仍有较大机会,但是行情可能产生分化。
今年以来涨幅较大杠杆债基一览
基金简称 上市日期 今年来价格涨幅 今年来净值涨幅 今年来成交额(万元) 基金类型
多利进取2011-05-06 27.69% 10.89%
2764.31 混合型
泰达宏利聚利B 2011-07-08 20.66% 16.82% 24616.53 混合型
金鹰元盛分级B
2013-06-05 20.35% 14.84% 38659.38 纯债型
金鹰持久回报B 2012-03-28 20.25% 18.89%
13211.03 混合型
长信利众B 2013-04-26 18.08% 14.53% 1959.91 混合型
中海惠丰纯债B
2013-12-06 15.95% 6.91% 7541.99 纯债型
浦银安盛增利B 2012-03-09 14.82% 12.22%
6437.12 混合型
海富通稳进增利B 2011-11-28 13.88% 6.26% 6596.36 混合型
富国汇利B
2010-10-08 13.08% 10.53% 2503.05 混合型
安信宝利分级B 2013-10-21 11.87% 7.98%
23187.19 混合型
注:价格涨幅和成交额数据截至6月4日,净值涨幅数据截至6月3日。
数据来源:公开资料 刘明/制表