土耳其央行周二(1月28日)召开紧急会议,宣布大幅上调所有主要利率,有些利率的上调幅度超过一倍,此举可能平息总体上对新兴市场的紧张情绪。在里拉汇率跌至历史低点之后,该国一举逆转了实施多年的货币政策。
土耳其央行午夜在其网站公告称,将基准回购利率从4.5%上调至10%,将隔夜贷款利率从7.75%上调至12%,将隔夜借款利率从3.5%上调至8%。升息幅度远高于分析师预期。
权威媒体周一对31位分析师的调查显示,受访者普遍预计贷款利率会上调2.25个百分点,仅有一人预计到实际升幅会有那么大。
央行紧急会议前,苏格兰皇家银行(RBS)在周二的一份报告中称,土耳其至少需要加息250个基点,才能止住里拉的跌势。“土耳其别无选择。”
加息决定出炉后,美元兑土耳其里拉从央行宣布决策前的2.2530大幅下滑至2.1795。周一盘初曾触及纪录高位2.3900。
土耳其政治局势加上全球市场波动,导致里拉汇率加速下跌。上个月的一宗腐败丑闻导致多位内阁成员落马。与此同时,随着美联储(FED)削减刺激政策力度,新兴市场正在遭遇资本流出,导致巴西、南非等国货币贬值。
不顾总理反对 土央行毅然加息
土耳其总理埃尔多安(Tayyip
Erdogan)一直强烈反对加息,并将此举描绘成投机者进行“利率游说”,寻求抑制增长和破坏经济的行为。
周二稍晚埃尔多安在央行紧急会议前数小时向记者表示:“我希望你们了解,我今天一如既往地反对加息,但是,当然我无权干涉央行,责任属于他们。”
土耳其央行一直艰难地试图限制里拉大跌走势。腐败丑闻动摇政府根基,美国缩减刺激措施的全球性影响,均损害了投资者信心。
土耳其央行一直不愿意直接加息,而是试图通过使用外汇储备等手段来保卫本币。分析师指出,该央行显然正在输掉“这场战争”,所以现在毅然放弃这种方式。
央行在紧急会议后的一份声明中表示,将维持趋于紧缩的货币政策直到通胀前景明确改善。
机构对土耳其央行举措积极回应
BK Asset Management驻纽约常务董事Kathy
Lien表示:“土耳其这一举措很大胆。此举非常有助于向市场表明央行支撑本币的决心。”
Lien补充道:“采取这样的激进措施,可以重建投资者信心,也能限制对其他市场的溢出效应。”
对美联储将进一步削减刺激规模的预期氛围中,上周五部分新兴市场资产遭遇恐慌性卖压。但目前市场已渐平静下来。
法国兴业银行(Societe Generale)分析师在一份报告中写道:
“我们认为,土耳其央行采取激进举措,作出了可靠的政策响应,因此,现在土耳其里拉有快速反弹空间,至少在短期会是如此。”
美联储周三稍晚将结束为期两天的政策会议,几乎可以肯定将再度削减购债规模,将每月额度由750亿美元减至650亿美元。然而美联储对于维持利率在低档的承诺可能不变。
这次是美联储主席伯南克(Ben Bernanke)卸任前最后一次政策会议,他将把权杖交给耶伦(Janet Yellen)。