猜想一:弱市格局依旧?
实现概率:90%
具体理由:自2013年12月6日市场开始调整,连续20个交易日沪市成交低于1000亿元,国都证券分析师孔文方认为,弱市格局没有改变。
1月份资金流动性仍较紧张。年底“钱荒”暂告一段落,上海银行间同业拆放利率(Shibor)有所回落。市场普遍预期今年央行货币政策仍将维持“紧平衡”格局。随着IPO大规模重启、新三板正式扩容全国,资金流动性紧张对市场形成巨大压力。
实体经济增速回落,周期性行业复苏乏力。中国官方数据显示,12月制造业PMI为51.0%,比上月回落0.4个百分点,时隔半年再现回落;非制造业PMI也回落至54.6%,比上月回落1.4个百分点;两项经济先行指标双双回落,显示中国经济增长仍面临一定下行压力。银行、地产、煤炭等周期性权重股走势持续低迷,拖累上证指数破位下跌。
“量为价先”,上周4个交易日,沪市成交2688亿元,日均成交只有672亿元,量能严重不足制约了市场反弹空间。
孔文方预计本周新股定价将成为市场焦点。1月8日新股重新开闸,短短一周时间,有15只新股密集申购。新股定价,不可避免将冲击旧有个股价格体系;随着新股大批量发行、上市,市场估值体系将被重塑。
应对策略:整体上看,中线弱市格局恐难改变,稳健投资者宜继续控制仓位,以防御为主。
猜想二:年报大戏开锣?
实现概率:80%
具体理由:2013年上市公司年报披露即将拉开大幕。根据深沪两市预约披露时间表安排,春节前将有33家公披露2013年年报。
具体来看,沪市2013年年报发布工作将于2014年1月15日启动,西藏珠峰拔得头筹。而从深交所发布的上市公司2013年年报预约披露情况来看,创业板的佐力药业和双龙股份年报将于1月21日率先登场,而深市主板和中小板的年报序幕则分别由顺鑫农业和圣莱达在1月22日拉开。此外,金牛化工、道博股份、赛为智能、江苏宏宝、长青股份、宝新能源、金浦钛业等公司预约披露时间也靠前。
据同花顺iFind统计,这33家公司中有18家已公布年度业绩预告。其中,9家公司预增,2家预盈,预降、预亏公司分别有3家和两家。从业绩增幅来看,4家公司预计全年净利润增幅翻番。增幅最大的金浦钛业,预计全年净利润增长2899.4%。独一味净利润增长103.6至151.11%,富瑞特装预计净利润增长85%-115%,江苏宏宝预计净利润盈利50至300万,较去年同期增长103%。
对于如何参与年报绩优股,分析人士指出,随着年报披露时间的临近,投资者可从两条主线布局年报题材。一是从防御的角度配置估值适中、高股息收益率的二线蓝筹股;二是配置预喜率较高行业中的个股,这样可以降低遭遇个股业绩“变脸”的风险。
应对策略:年报是目前资本市场炒作的题材之一,投资者不妨围绕年报预喜股或高送配股票进行挖掘。
猜想三:水利股快马加鞭?
实现概率:70%
具体理由:据悉,今年,我国在加快在建水利工程建设进度的同时,将不失时机地启动实施一批重大水利项目,包括大力推进引汉济渭、引江济淮、滇中引水等重大引调水及河湖水系连通工程前期工作,促进工程尽早开工建设,开展南水北调东、中线后续工程论证及西线项目前期工作,以西南地区为重点加快规划确定的大中型水库建设等。
为支持水利建设,今年中央财政预算安排的资金将保持较多增加。水利部部长陈雷表示,要抓住机遇,努力稳定并增加公共财政投资,开辟金融支持和社会资本投资渠道,全面实施重大水利项目。
分析认为,随着国家层面对生态文明建设重视程度的不断提高,水利部水生态文明建设的大力推进,未来水生态环境治理投入将不断加大,将给污水治理行业带来发展机遇。A股碧水源、首创股份、先河环保等污水处理上市公司将受益。
对于水利板块细分的投资方向,大同证券指出有三大方向值得重点关注:一是PCCP管材相关的公司,青龙管业、国统股份均手握大量订单,今年业绩有保障;二是水资源项目,主要包含调水、引水等水资源配置工程;三是节水灌溉方向,如大禹节水、新疆天业。
应对策略:未来农田水利建设和节水灌溉将成为投资重点,投资者宜逢低吸纳水利板块相关个股。