银行理财市场快速发展的势头在2013年并未停止。最新数据显示，截至2013年12月21日，商业银行发行的理财产品数量较2012年已大增44%。不过，2013年对于银行理财而言也是近几年来面临冲击最多的一年——不仅有趋严的内部监管压力，更有互联网金融这一新生力量来争抢“地盘”。在这一背景下，银行理财正在逐步脱去“揽储工具”的帽子，转向真正的代客理财。

　　市场扩容仍在继续

	赵乃育 绘

　　据银率网提供给《经济参考报》记者的统计数据显示，截至2013年12月23日，148家商业银行共发行理财产品42350款，相对于2012年商业银行共发行29406款理财产品，发行量增长约44%。
　　细分数据显示，在这42350款产品中，人民币理财产品合计40775款；外币理财产品合计1575款。若分期限类型来看，1至3个月期限理财产品占比最高，达55%；其次为3至6个月期限理财产品，占比为25%。
　　银行理财产品的“爆发”与我国社会财富的持续积累密不可分。央行数据显示，2013年1月，我国居民储蓄已突破40万亿元大关，至2013年8月，我国居民储蓄余额已连续3个月突破43万亿元。在此背景下，相关统计数据显示，截至今年12月初，我国银行理财资金余额突破10万亿元，与2012年底我国银行理财资金约7.1万亿元相比，不到1年的时间即增长约3万亿元。

　　全年未现负收益产品

　　从理财产品的预期收益率来看，今年的银行理财产品收益率明显呈现前低后高的走势。记者查阅相关数据发现，2013年年初，我国银行理财市场延续了2012年的趋势，收益率处于较低水平，而在经历今年6月的“钱荒”过后，收益率则高歌猛进。数据显示，从年中开始，银行理财产品平均预期收益率连续5个月走高，继10月份创下全年高点4.9%后，11月再次刷新纪录，达到5.07%。
　　银率网理财分析师接受《经济参考报》记者采访时表示，自6月末银行间市场流动性紧张后，银行间市场的资金紧张情况一直难以缓解，银行理财产品的平均预期收益率也随着利率中枢的上移而不断攀高。临近年末，银行理财产品的平均预期收益率更超6月末“钱荒”期间的平均水平，12月15日至21日的一周，非结构性人民币理财产品的平均预期收益率达5.73%，较6月最后一周的5.28%高近0.45个百分点。
　　若从到期产品的收益率方面考量，银率网数据显示，2013年1月1日至12月23日期间，到期的银行理财产品共计39185款，其中披露到期信息的理财产品占比为72%。在披露到期信息的理财产品中，165款理财产品未达最高预期收益率，其中146款为结构性理财产品。
　　在2013年披露到期信息的理财产品中，未现负收益产品，只有6款产品实际收益率为零。与之相比，2012年共有13款产品零负收益。

　　开放式理财产品将成未来主力军

　　在我国存款利率偏低的情况下，银行理财已成为我国居民投资理财的重要渠道。从今年6月以来，互联网金融迅速兴起，阿里巴巴、百度、腾讯、新浪等互联网巨头纷纷跨界进入金融行业，以余额宝、百度理财为代表的互联网金融产品受到投资者追捧。
　　“临近年底，互联网理财产品的收益率持续飙升，甚至打出10%的收益。互联网理财产品目前主要以风险低的货币基金为主，但近期淘宝、百度都开始尝试产品创新，试图对接短期理财债券基金等其他风险较低的固定收益类投资产品。”银率网理财分析师说。
　　中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮表示，随着居民财富的积累和理财意识的增强，包括证券、基金、信托、互联网金融在内的理财市场必将受到越来越多的关注。理财渠道多元化，资金向银行体系外流的趋势进一步增强，银行理财业务的压力也将进一步加大。
　　而在这些压力之下，银行在发行理财产品方面也有所转型。上述银率网理财分析师表示，随着利率市场化进程的发展，银行理财产品将逐步摆脱“揽储工具”的帽子，转向真正的代客理财工具。目前很多银行也已积极调整旗下理财产品线，增加开放式理财产品的数量及类型，这将是未来银行理财产品的主力。