年末临近，银行理财市场日渐升温。迫于年末揽储压力及流动性偏紧，银行已使出了浑身解数，竞相推出高收益理财产品，其中一些跨年度产品的收益更是堪比资金紧张的6月底，纷纷“破5”，向6%、7%的预期年化收益率（以下均称“预期收益率”）冲刺。分析人士认为，年底前理财产品收益水平还将继续上涨，投资者可先买期限为1个月左右的产品，等年底收益率走高时，再购买中长期产品锁定收益。

　　年末5%预期收益率仅是起步价

　　金牛理财网截至11月15日的监测数据显示，上周（11月9日-11月15日）89家银行共新发非结构性人民币理财产品738款，环比多发27款；平均预期收益率为5.07%，环比微涨3基点。从收益率分布来看，上周收益率超过5%的理财产品市场占比增至56%，还有8款产品收益超过6%。
　　而据银率网20日发布的数据库统计，11月10日至16日，银行发行的非结构性人民币理财产品中，预期收益率超5%的理财产品占比达80.36%，而在6月份以前，5%以上的银行理财产品在市场上还十分紧俏，占每周理财产品发行量的比例不到15%。即使是6月份钱荒期间，预期收益率超5%的高收益理财产品占比也仅为66.88%，而11月份前两周，该类理财产品的占比就分别达70%、80.36%，5%似乎已经基本成为理财产品的起点收益。预期收益率超5.5%的银行理财产品发行量占比也在缓慢攀升，上周达18.32%，6月份以前该类理财产品的发行量占比低于5%，“钱荒”期间达39.81%。
　　“临近年末，银行间市场资金紧张程度或将加剧，银行的揽储压力也增大，再加上利率中枢不断上移，银行理财产品的预期收益率有望进一步走高，年初5%是高收益理财产品，年末5%是起步产品。”银率网分析师表示。

　　国有银行调高收益加入战局

　　随着银行揽储鏖战正酣，国有大行也不得不提升短期理财产品收益，与股份制银行、城商行的理财收益差距逐渐缩小。记者观察到，国有大行已加入揽储战局，目前大行3个月以上期限理财产品的平均预期收益率已超过5%。
　　如目前广州地区工商银行目前发行的“2013年"工银财富"专属资产组合投资型人民币理财产品GZXT3123(211天)”起购金额5万元，预期收益率达到了5.3%；农业银行的“2013年第1807期金钥匙安心得利贵宾专享人民币理财产品”，起购金额为20万元，但期限缩短为156天，预期收益率也为5.3%；而中国银行目前在售的“中银稳富SH042013097人民币理财计划”，起购金额为10万元，预期收益率达5.7%。
　　据媒体报道，中国银行上海地区发行的理财产品预期收益率甚至高达6.5%。金牛理财网的数据也显示，上周国有商业银行理财产品收益率有不小的涨幅，这与其上周高收益产品明显增多不无关系。数据显示，上周国有商业银行新发理财产品平均预期收益率环比上涨7基点至4.94%。
　　某国有银行理财经理告诉记者：“保本型理财产品预期收益率之前一般只有4.2%-4.3%，由于现在钱紧，为完成月末和年末考核任务，推出的理财产品收益率会高很多。”其表示，为了留住客户，该行从上个月开始就调高收益，预计接近年底还会上调。

　　收益以外还需注意募集期长短

　　金牛理财网研究中心研究员薛勇臻分析，银行理财收益率居高不下的原因，一是由于央行维持中性货币政策，使得银行资金面呈偏紧态势，利率中枢已经上移；二是由于年末将至，商业银行面临较大资金压力，而发行高收益产品仍是揽储的主要手段之一；三是随着淘宝余额宝、百度百发等货币基金类理财产品的热销，给银行理财带来不小竞争压力。
　　值得注意的是，“在售的6%的高收益理财产品的募集期限都比较长，最短的募集期为一周，最长的甚至达到12天之久。”银率网分析师提醒，投资者银行理财产品的募集期银行是按照活期利率计息的，因此募集期较长会令投资的实际收益打折扣，因此投资者在购买银行理财产品时不仅要注意产品的预期收益、风险类型、投资标的等问题，还要关注产品的销售募集期的长短。
　　有银行理财师介绍，随着年底临近，理财产品的收益率有望继续冲高，预期收益率5%-5.5%的产品会比较容易买到，超过6%的产品也会越来越多。但年关一过，理财产品的预期收益率就可能“下滑梯”。“投资者目前可先考虑购买短期理财产品，比如先买期限为1个月左右的产品，等年底收益率走高时，再购买中长期产品锁定收益。”