昨日，招商银行发布2013年三季报，截至9月末，招行资产总额为38854亿元，比年初增长14%。今年前三季，招行实现归属于股东净利润394.98亿元，同比增长13.55%。
　　在利率市场化不断推进的背景下，银行净息差出现持续下降的趋势。为此，招行深耕“二次转型”，发力“两小”，整体风险定价能力大幅提升。
　　同时，银行不良贷款上升压力并未缓解。招行净息差在第三季度持续下降，不良贷款也继续“双升”。
　　在9月A+H配股完成，配股融资资金到位后，招行资本充足压力得到缓解，该集团资本充足率提升1.28个百分点。截至9月末，该集团资本充足率为11.32%，比年初下降0.09个百分点；一级资本充足率为9.38%，比年初上升1.04个百分点。

　　存款定期化 净息差继续下滑

　　今年下半年，银行净息差将普遍保持下降趋势，是诸多银行业内人士的共识。今年7月19日，央行再推进利率市场化，全面放开银行贷款浮动范围，并于10月25日正式运行贷款基础利率集中报价和发布机制，进一步推进利率市场化。
　　三季报数据显示，前9月，招行净利差为2.66%，净利息收益率为2.83%，同比分别下降0.23个百分点和0.21个百分点，第三季度，该行净利差为2.55%，净利息收益率为2.73%，环比分别下降0.13个百分点和0.12个百分点。
　　揽储成本高企、负债成本增加，是银行净息差出现下滑的重要因素。9月末，招行客户存款总额为2.68万亿元，比年初增长10.36%，活期存款出现了较大幅度的下降。
　　其中，活期存款占比48.50%，受存款定期化趋势影响，较年初下降4.72个百分点，定期存款占比51.50%，存款定期化意味着银行不得不支付更高的存款成本。
　　为稳定净息差以稳定盈利水平，银行往往会从风险定价水平上下功夫。今年前三季，招行继续深耕“二次转型”，发力“两小”。
　　9月末，招行“两小”贷款余额合计5901.8亿元，同口径下比年初增加2126.3亿元，增幅56.32%，占境内一般性贷款（不含票据贴现）的比重为31.40%，较年初提升8.81个百分点。
　　“新发放小企业贷款和小微企业贷款加权平均利率浮动比例分别为22.81%和32.61%，较上年全年分别提高0.75个百分点和3.20个百分点，定价能力持续提升。”招行季报显示。
　　从整体风险定价水平来看，截至2013年9月末，招行新发放人民币企业贷款加权平均利率浮动比例（按发生额加权，下同）为12.56%，比上年全年提高0.76个百分点；新发放人民币零售贷款加权平均利率浮动比例为29.94%，比上年全年提高6.99个百分点。
　　此外，招行在报告期内发力中间业务，实现非利息净收入28.55亿元，同比增长28.89%，其中，净手续费及佣金收入203.52亿元，同比增长48.48%。“主要是托管及其他受托业务佣金、银行卡手续费收入增加，净手续费及佣金收入在营业收入中的占比为21.93%。”三季报显示。

　　第三季不良新增22亿元

　　从2011年第四季度开始，银行业整体不良贷款规模持续上升，不良率从2012年一季度开始温和上升。不良贷款的增加，加重了银行资产质量压力。
　　报告期末，招行贷款及垫款总额为21732.06亿元，比年初增加2687.43亿元，增幅14.11%。9月末，招行不良贷款余额为171亿元，比年初增加54.06亿元；不良贷款率为0.79%，比年初上升0.18个百分点；不良贷款拨备覆盖率为280.99%，比年初下降70.80个百分点；贷款拨备率2.21%，比年初上升0.05个百分点。
　　第三季度，招行的不良贷款规模新增21.75亿元，不良率微升0.08个百分点，拨备覆盖率下降23.73个百分点，这些都在考验招行对不良贷款的处置能力。
　　招行三季报对不良贷款分类情况，行业、地域情况并未做更细致的披露，从上半年不良情况可以看出，超过70%的不良贷款新增量主要集中在制造业、批发和零售两个行业，超过60%的不良贷款增长集中在长江三角洲及海西地区。
　　招行在三季报中称，积极应对经济下行风险，通过动态调整信贷政策、构建抗周期的信贷结构，推进全面信用风险排查，加快不良资产处置化解，有效控制资产质量下行风险。