所谓一根阳线改变情绪，两根阳线改变预期，两天近百点的巨量拉涨基本上颠覆了此前市场略显犹豫的预期。继银行股打头阵之后，热点继续向“外需复苏”概念扩散，昨日航运、港口等板块更出现集中的涨停潮。而尾市中信证券的诡异涨停，更透露出了热点的下一狙击方向：中国重工的重组方案已经出炉，相关军工股已经提前数天“预热”，就连参股重工的中信证券也大受追捧。分析人士表示，短期市场情绪明显转暖，在热点有序轮动的背景下，反弹大概率将渐次展开，不排除军工热会成为接下来市场热炒的一大主题。

　　重工复牌强势掀动军工炒作热

　　作为航天军工的代表，中国重工的重组方案一直受市场广泛关注，其复牌时间更是给活跃资金提供了炒作的由头。而在经历了无数次的复牌憧憬之后，9月10日晚间中国重工正式公布了其重量级的重组方案。
　　根据中国重工的公告，公司向中国船舶重工集团公司等特定对象非公开发行股票2516316560股，用于购买其所持有的青岛北海船舶重工有限责任公司89.63%的股权和山海关船舶重工有限责任公司63.72%的股权；向大连造船厂集团有限公司发行1013338239股，购买其所持有的大连船舶重工集团有限公司78.10%的股权；向渤海造船厂集团有限公司发行337900279股，用于购买其所持有的渤海船舶重工有限责任公司83.674%的股权等等。
　　其资产整合方案，涉及到核心军品的上市，这在A股市场上史无前例。鉴于其军品上市的预期早就存在，相关军工股早已提前展开了预热行情。昨日，航天机电强势封住涨停板，中船股份及广船国际单日涨幅也在7%左右。事实上，早在上周五，相关军工股就提前预演“重工复牌行情”，当日中船股份强势封住涨停板，广船国际涨幅也在7%以上。分析人士表示，不排除先知先觉的资金已提前得到重工复牌的消息，进而抢先布局相关军工股的可能。
　　申万研究所则认为，中国重工复牌将带来两个方面的影响。其一是核心军品上市将启动军工股资产整合潮。据悉，核心军品上市一度制约了军工企业的资产整合，并导致2011年航空动力资产整合失败。今年的航空动力资产整合重启和中国重工的核心军品上市，预示着军工核心军品上市高潮的再次来临，这将支撑2013年将是资产整合大年的判断。其二是事业单位改制上市给军工股资产整合提供了新的想象空间。申万研究所认为，需要从三个链条挑选投资机会：首先，航空发动机链条和北斗导航链条仍是军工里面产业发展空间最大、资产整合有空间、催化剂最多的板块，仍推荐中国卫星、航动动力等上市公司，建议关注北斗星通；其次，鉴于中国重工的资产整合方案对中国船舶集团可能的影响，建议投资者关注中国船舶集团可能的资产整合，关注中国船舶、广船国际；再次，可关注事业单位改制上市空间相对较大的中国卫星、中航电子。

　　军工热接棒复苏潮　反弹或再上台阶

　　随着中国重工的高调复牌，其可能出现的无量一字涨停秀无疑将带动整个军工板块的炒作热潮。事实上，基于对航空军工板块存在的资产重组预期，主流机构普遍看多军工股行情，并认为军工板块的上行空间远大于下行风险。
　　中信建投就旗帜鲜明地指出，8月底军工股的抢先上涨，虽然触发因素有些偶然，主要是基于外围局势的动荡，但却呼应了军工板块的内生性上涨动力。一是中报情况进一步确认了行业整体向上的趋势；二是持续3个月的调整给整个板块预留了充分的反弹空间。
　　中长期来看，武器装备建设与军工体制改革这两大基础将支撑军工行业景气度持续向上。从武器装备建设来看，十八大报告首次提出要建设与中国国际地位相称、与国家安全和发展利益相适应的巩固国防和强大军队，此乃国防现代化为军工行业带来的建设红利。从军工体制改革来看，军工体制改革既是国民经济从计划向市场转型的重要组成部分，也是国防建设的必然选择。目前军工体制改革的市场化取向已经获得了高层的确认，直升机、航空发动机、船舶制造等领域的实践也印证了这一积极变化。军工企业股份制改造和科研院所改革均有望进入新一轮实施高峰。而体制改革的意义不仅在于通过资产注入提升上市公司的业绩，还将在优化产业资源配置、完善现代企业制度等方面对军工行业产生深远影响。
　　进一步来看，重工复牌引领的军工炒作热，极有可能进一步向整个机械板块蔓延，进而激发整个传统周期股的做多动能，届时市场的“外需复苏”与“内需企稳”主线将互为呼应，并推动市场不断挑战新台阶。