今年以来,大盘蓝筹股和中小盘成长股表现剧烈分化,造成偏股基金业绩总体出现大分化之势,更惊人的是,即使在同一家基金公司内部,偏股基金的分化也达到匪夷所思的地步,同门基金中收益相差最悬殊的基金,收益率差60个百分点以上。
据天相投顾统计显示,截至8月13日,511只主动型偏股基金今年以来平均收益率达15.53%,无论是相对回报还是绝对回报都极为可观,不过,由于股市结构剧烈分化,偏股基金业绩分化显著,其中有39只基金今年以来不赚反亏,表现最差的5只基金亏损幅度均超过10%,而一些基金虽然赚了钱,但收益一般,有130只基金收益率在10%以内。
与此同时,有59只基金今年以来收益率突破30%,7只基金收益率超过50%大关,表现最好的基金今年回报高达66.32%,比表现最差的基金领先84.74个百分点。
基金公司投资能力差异、基金固有的投资倾向、基金本身的风格,这三大因素解释了今年以来偏股基金业绩大分化的主要原因,除了基金本身的风格(由于基础市场的原因,大盘蓝筹基金表现不及成长基金本身是正常的),不少基金公司特别是老公司已形成较为固定的投资思维和选股模式,对经济出现的新变化不够敏感,因而错失成长股行情,今年表现不尽如人意,一些公司则积极捕捉市场的新变化,分享了成长股牛市。
更令人不可思议的是,即使在同一家公司内部,基金业绩分化之大也相当剧烈,其中业绩相差最悬殊的当属上投摩根和中邮基金。上投摩根旗下上投新动力年内收益率达54.18%,但上投优势却下跌7.16%,两者相差61.34个百分点。中邮创业旗下中邮战略新兴产业基金今年以来收益率高达66.32%,是唯一一只收益率超过六成的主动偏股基金,可谓风光无限,但该公司旗下中邮核心成长基金今年以来仅取得5.31%的正回报,两者收益率差达到61.01个百分点。
除了上投摩根和中邮基金外,也有多家公司旗下基金收益相差40个百分点以上,其中,景顺长城增长年内回报达53.04%,而景顺能源却下跌1.51%;农银消费和农银精选年内收益率分别为47%和4.59%;交银制造年内回报达32.48%,但交银主题却跌12.31%,此外,宝盈基金、长盛基金、长信基金、东吴基金、富国基金和华安基金等多家公司同门基金收益率超过40个百分点。同门基金收益率超过30个百分点的更多。
在不少公司内部偏股基金业绩大分化的情况下,银河、汇添富、中银、信诚、泰达宏利、浦银安盛、华商、国联安等公司旗下基金呈现出齐头并进的格局,旗下多只基金业绩差异较小,且平均收益较高。