随着利率市场化不断推进，北京、广州等地股份制银行最近纷纷上调长期存款利率。记者在郑州调查发现，大多数城商行早已将存款利率调至最高上限，而国有银行暂时没有调整存款利率。一时间，多家银行上调存款利率成为各大媒体财经头条，近日记者就上调存款利率后如何调整投资理财策略采访了理财专家，从理财产品投资、个人贷款选择及家庭金融资产配置方面为投资者答疑解惑。

    存款利率高低有区别 可货比三家再选择

    贷款利率上下限放开后，关于存款利率市场化的猜测不断。业内普遍认为，存款利率市场化将从5年期存款突破。不过，记者上周走访发现，本地银行5年期存款利率上调的迹象并不明显。
    对于记者咨询5年期存款的事情，不少银行工作人员表示还未收到相关消息。据一位工作人员介绍，大多数有长期理财需求的市民，较少选择5年期定期存款，而多选择国债，“这样收益率要高不少”。
    “正是选择5年期定存的市民少，才会成为市场化的突破口。”对此，郑州某股份制银行人士称，客户群体小影响就相对小，利率改革肯定会是“先长期后短期”。
    “其实，理财产品也算是利率市场化的探索。”该人士表示，理财产品已经成为各家银行争取资金的重要渠道。6月下旬，银行资金紧张，各家银行纷纷发行年化收益超过6%的理财产品，实际上就是存款利率的市场化。
    早在2012年6月，央行就已允许各家银行将存款利率执行1.1倍上限标准，这意味着五年期定存利率最高的执行水平为5.225%。只是，从各家银行的市场表现看，运用这一政策的银行还不普遍，而上调五年定期利率的银行更在少数。
    记者走访了解到，当前形势下，各家银行反应不一，大型国有银行反应沉稳，存款执行利率均为央行基准利率；中小银行则先观望，后跟风上浮；个别城商行猛然发力，一浮到顶，三年内定期存款利率上浮10%。
    有观点认为，这几日银行存款利率的变化实际上是各行博弈的体现，部分中小型银行的存款利率上浮其实是被大行“绑架”了。兴业银行郑州分行金融理财师录凤娟表示，资本有逐利性，会流向利率较高的银行。目前五大行的市场占比约50%，一旦有影响力的大行上浮利率，那些平时存款就不太稳定的小行就会面临存款流失的压力。
    此外，在谈到五年定期存款利率是否上调时，多家银行的工作人员均表示，一切以央行信息为准。而提到存款利率收益时，工作人员称五年定期存款利率偏低，他更推荐客户购买国债等利率较高的产品。

    理财产品所得收益大于上浮后的存款利息

    从目前的投资方式来说，关于存款，老百姓的渠道实际上已经越来越多元化了。从银行的角度来讲，银行推出了很多理财产品，有些理财产品的期限比2年、3年、5年更短，同时回报率可能更高，而且还是保本的，所以大部分人可能会倾向选择理财产品。
    据统计显示，7月份前两周，发行量占比最大的1至3个月期产品，平均预期收益率为4.3%左右，如此看来，这与一年期存款利率相比依然保持一定的优势。目前在上调存款利率的形势下，光大银行的半年盈产品4和年年盈产品4的预期年化收益率达到了5.3%和5.4%，而交通银行的沃德添利120天的预期收益率也达到了4.5%。
    中信银行郑州分行金融理财师侯毅峰表示，目前，中长期理财产品确实具有相对优势，在收益率方面下降得不多，因此，不少投资者在这一时期也会倾向于选择中长期产品来锁定风险。
    同时，在此背景下，侯毅峰建议投资者，不妨选择风险相对较低、收益较为稳定的银行理财产品，投资期限选择上要长短期理财产品相结合。“当然，最重要的一点是根据自己的财务状况选择理财产品，在投资期限、风险等级两方面来选择理财产品。切记不要盲目跟风，尽量选择自己相对熟悉领域的理财产品进行购买。比如有炒股经验，可以购买股票型理财产品，而对外汇较为熟悉，就可以选择与汇率挂钩的产品。但这类理财产品收益较高，风险也较大，需谨慎购买”。
    此外，有专家建议，市民在选择理财产品时，首先应适当增加权益类资产的比例，建议采取定期定额投资等方式。短期内股市还将维持振荡行情，而采取定期定额投资等方式可以规避股市下行造成的投资风险。其次，还可以适当购买债券型基金，分享降息“靴子”落地后短期内推动起来的债券市场行情。但是不宜过多配置，因为前期市场对降息预期已经有所反应，债券市场价格已经有了一定程度的上扬。
    最后，对一些风险承受能力较低的客户，建议选择长期的固定收益类理财产品或者购买国债，锁定现阶段收益，规避未来利率风险。

    利率市场化蓄势待发

    仍需完善条件

    “利率市场化”这个看起来很专业的财经术语，实际上和老百姓的“钱袋子”紧密相关。
    多位银行业人士表示，各家银行下半年的揽储任务依然很重。无论是中长期定存利率上浮还是银行理财产品收益率上调，均折射出银行面临资金压力，也反映出银行“未雨绸缪”的心态，即进一步加强流动性风险管理，应对日益激烈的竞争环境。
    有业内人士分析，明年存款利率上限有条件继续扩大，届时商业银行的揽储成本将更高。该业内人士表示，明年有条件将存款利率上限扩大至基准利率的1.2倍，利率市场化应该在资本项目可兑换之前尽快完成。
    而交通银行首席经济学家连平则表示，贷款利率市场化已基本完成，未来利率市场化的主要任务是进一步放开存款利率上限，将按照“先长期大额，后短期小额”的步骤放开存款利率上限。并逐步减少存款利率期限档次，在存款保险(放心保)制度等相关配套举措建立后再渐进取消上限管制。
    而利率市场化一旦完全实现，普通百姓选择银行存钱的思维和行为必将发生较大改变。大众客户会更关注银行基础储蓄产品的稳定性和收益性以及银行金融服务的便利性和快捷性。有一定资金实力的客户会在确保存款安全性、金融便捷性的同时，更加关注银行投资类产品的服务。
    此外，有专家认为，利率市场化所需配套的尽快落实，比利率市场化本身的推进还要重要，比如说存款保险制度的建立，比如说未来对市场调控的新的基准利率体系的形成，比如说商业银行破产退出机制的建立等。因为只有这些配套设施不断完善之后，才有可能最终彻底实现存款利率上浮的放开，也就是彻底完成利率的市场化。