长久以来，泰隆银行的小微业务被树为旗帜。无论业内抑或评论者，不少声音指向“泰隆模式”应全面铺开。
　　果不其然，至2013年一季度末，泰隆银行已将分行增至8家，包括上海、苏州两家外省分行，此外，其湖州分行也已正式获批筹建。在诸多分支机构中，上海分行格外显眼，逾10家支行几乎覆盖了上海全部区域。
　　但至少在目前看来，这种扩张的弊端已经出现。继2011年净利润增幅仅有2.56%后， 2012年，泰隆银行净利润同比减少了1.48亿元，大降了19.22%，出现负增长。
　　这份成绩单，在所有城商行的对比中，都处于劣势，而在此前，泰隆银行一直是国内效益最好的商业银行之一。
　　这仅仅是泰隆银行遇到的水土不服？还是小微金融风险已经开始显露？

　　净利润下降19.22%

　　2012年，国内城商行资产增长趋缓，部分银行增速甚至已降至个位数。这一背景下，浙江泰隆商业银行（以下简称“泰隆银行”）2012年资产总额达到587.22亿元，同比增长22.8%。虽然与2011年30.16%的增速相比，资产规模增速有所放缓，但在国内城商行的比较中，这一增速并不难看。
　　然而，虽然资产规模仍然保持增长，但是净利润却出现了负增长。2012年，泰隆银行实现净利润6.24亿元，相比2011年减少1.48亿元，同比降幅达到19.22%，净利润在近年来首次出现了负增长。
　　公开资料显示，2010年，在国内所有商业银行资产利润率排名中，泰隆银行位居第四位，排在首位的，也是在台州市的同行台州银行。而助其二者攀上巅峰的正是小微金融业务，来自泰隆银行的介绍称，其户均贷款在50万元左右。一份2012年的数据显示，泰隆银行10万贷款客户中，户均贷款额在50万左右，小微企业户数占比高达99.8%，而小微企业贷款余额高达86.5%。
　　另外一组数据也可以看出其激进的特点，2011年，泰隆银行存贷比突破70%达到71.33%，而到2012年末，这一数据增加至71.68%，越来越多的存款转化为贷款，只是，其盈利能力却并未随之增长。
　　同处台州的台州银行和浙江民泰商业银行则继续保持了净利增长。根据年报数据，2012年末台州银行总资产为701.99亿元，同比增长22.74%，2012年实现净利润15.32亿元，同比增长13.53%；另外一家与泰隆银行资产规模相近的民泰银行，2012年末总资产为570亿元，同比增长36.54%，2012年净利润为5.53亿元，同比增幅为30.89%。
　　值得注意的是，民泰银行在扩张步伐上，并不落后于泰隆银行，至今已有7家分行，其中有上海、成都两家外省分行。

　　营收原地踏步

　　对于2012年间利润额陡降，泰隆银行在其年报解释为：手续费减免让利客户、央行不对称调息导致利差收窄、机构增加导致成本加大。
　　年报数据显示，2012年泰隆银行营业收入为26.54亿元，而2011年同期为26.43亿元，同比增长仅为0.004%。而在利息净收入方面，2012年同比减少3396.46万元，降幅为1.4%，此外，其手续费等中间收入陡减1.2亿元，不可置否，银监会在2012年整治银行业不规范收费的行为对银行佣金及其手续费收入有着较大的冲击。业务和管理费用方面，2012年则上升了18.30%，其中人力成本更是大增43.78%。
　　一切数据的变化用官方口径解释，都能得到印证。但一名接近于泰隆银行的股份制银行中层此前向理财周报表示：“泰隆银行对外宣称开设分支机构导致盈利下降，这种说法并不全面，其成本控制不到位也是一个重要因素。”
　　此前，泰隆银行上海分行高管曾形容泰隆模式为大排档生意，即是依靠大量人力资源占领小微企业的金融服务模式。上海分行的去年一组数据显示，其人力成本在65%左右，远高于大型商业银行的水平。从年报上也可看出，2012年泰隆银行业务及管理费用为13.86亿元，较期初增长18.30%，而其中支付给职工以及为职工支付的现金达到7.95亿元，同比增幅43.78%。
　　主营业务上，2012年间泰隆银行利息收入增长10.77%，而同期利息支出增幅却暴增47.42%，导致利息净收入减少3396.46万元。从公开披露的数据可以看出，商业银行净息差有不同程度下降，而反观其同地区的另外两家城商行，利润较期初均有上升。
　　前述高管也曾透露，上海分行揽存压力较大，在央行降息的前提下，泰隆银行却采用“把各档存款利率全部一浮到顶”的决策。

　　扩张加速，不良双升

　　近年来，急剧的异地扩张成为泰隆银行最为显著的特征，至今年一季度已有8家分行营业，另外一家湖州分行也正在筹建中。以上海分行为例，泰隆银行2010年进入上海，3年时间内，已将营业网点扩散至上海各区。截至2013年一季度末，泰隆银行开业网点71家，此外，正在筹建12家营业网点。
　　针对泰隆模式能否在异地复制的争议持续了许久，而泰隆银行上海分行人员坦言，此前刚来上海时，仅有1%的存款是客户主动存储，而贷款方面，也不如在台州对企业知根知底，为控制贷款风险，只能通过大量客户经理密集的拜访研究企业的信用信息。
　　台州市一家城商行内部人士告诉理财周报记者，小微金融规避风险的原理在于分化风险、尽量做小，即如俗语所言的不将鸡蛋放在同一个篮子里。泰隆银行上海分行此前透露，2012年上海地区的户均贷款额为80万-90万元，略高于全行50万左右的户均额度。
　　即便如此，其资产质量也有较大幅度的波动。年报数据显示，2012年末泰隆银行不良贷款余额为2.82亿元，较期初增加1.38亿元，不良贷款率为0.80%，比期初上升了0.29个百分点， 出现较大幅度双升。
　　近年来长三角地区不良贷款出现大幅反弹已是不争事实，与泰隆银行相似，台州银行、民泰银行2012年间不良贷款均出现双升，其中民泰银行不良率激增至1.19%，而异地扩张脚步较为缓慢的台州银行方面，不良率为0.43%。
　　关于不良贷款集中的地区和行业，泰隆银行方面并无回应，一个不容忽视的细节是，泰隆银行上海分行在2010年进入上海之后，其闵行、松江支行大范围接触了如今一蹶不振的钢贸、建材等行业，其中闵行支行因靠近建材贸易市场，业绩额为上海分行营业部的两三倍。