随着各家农村商业银行（含农村合作银行）2012年报的陆续披露，农商行之间业绩增速分化的迹象也越发明显。
据记者不完全统计发现，在已发布年报的11家农商行中，省级和省会城市的农商行仍保持较高净利润增速，但地县级农商行的增速则有所放缓。譬如张家港农商行的净利润同比增速仅有8.9%。
“在农村地区稳定的存款增长基础上，如果在投资业务、理财产品及同业合作方面进行市场化创新的农商行，仍将保持不错的业绩增速。从这点看，资产规模较大的省级、省会城市的机构会有更多优势。”一位长期关注农村金融机构的银监人士分析。
另外，整个银行业正处在不良贷款率反弹的周期，北京农商行、无锡农商行等4家银行的不良率却比2011年有所下降。
利润增速地区分化
5家省级和省会城市的农商行在2012年交出一份不错的业绩单。
记者不完全统计，净利润同比增长40%以上的有武汉农商行、北京农商行及广州农商行三家，增速分别是46.47%、44.88%和40.97%，增速最慢的上海农商行也达到19.79%。
在2012年，16
家A 股上市银行共取得归属于母公司净利润10269.28
亿元，同比增长17.4%。这意味着，上述农商行的增速表现优于上市银行平均水平。
“业绩最根本的保障，是中央对"三农"大力支持力度，导致各路资金都不同程度流向农村地区，保障存款的稳健增长。”上述银监人士分析。除北京农商行外，其余4家的存款增速保持在15%-25%的幅度。
不过，地县级农商行的业绩增速却表现疲软。以江苏5家正排队上市的农商行为例，净利润增速排名分别为：无锡农商行19.01%、吴江农商行为13.41%、江阴农商行11.56%、常熟农商行10.53%以及张家港农商行8.9%。
如张家港农商行，2012年其归属于母公司所有者的净利润为9.9亿元，同比仅增长8.9%。对此，张家港农商行表示，2013年业绩目标是实现税后利润为10.80亿元，目标增幅仅为6.3%。
利率市场化带来的冲击在张家港农商行身上表现明显。2012年其存款为442.36亿元，增速仅为1.73%，贷款为314.02亿元，增长14.6%。该银行的利息收入增速与贷款规模增长基本同步，为15.31%，但其利息支出的增速却达到19.46%。张家港农商行在年报中也表示，存贷款利差逐步缩小，在一定程度上压缩了银行的利润空间。
张家港农商行的表现并非孤例。如东部某省农商行今年一季度利息收入增幅为3.6%，利息支出增幅为16.7%，营业利润同比减少5281万元，为历年来首次发生。
上述银监人士分析，对于东部沿海地区的中小型农商行，首先其经营的范围较小，且当地银行同业竞争激烈，在经济结构上也已实现城乡一体化，因此导致存款的竞争压力更大，存款的增速也相对乏力。
除张家港外，在其余4家待上市农商行的存款增速基本在11%-18%。
“另外，相对于中小规模的农商行，省级农商行在品牌、技术、管理等方面进行市场化创新会更彻底，资金的使用效率也会更充分，这也是两者业绩表现差异化的另一原因。”上述银监人士分析。
4家银行不良率逆势下降
在不良贷款率方面，银监会统计显示，在2012年1-4季度，农村商业银行的不良率分别为1.52%、1.57%、1.65%和1.76%，呈现上升的势头，与行业基本情况相吻合。
不过，在上述11家农村金融机构中，北京农商行、重庆农商行以及武汉农商行的不良贷款率却逆势下降，分别出现1.09%、0.46%和0.05%的降幅。更令市场惊讶的是，2012年无锡的金融案件频发，但身处旋涡中心的无锡农商行的其不良贷款率却从2011年末的0.92%下降至0.84%。
对此，无锡农商行表示，在2012年退出非授信、超授信企业贷款余额33424.8万元，并且处置不良贷款10633.02万元，其中现金清收3400.47万元，呆账核销7232.55万元。
其他农商行也加快了不良贷款的处置。如重庆农商行的不良率从2011年1.44%下降至2012年0.98%。重庆农商行表示，通过贷款审慎分类和稳健投放政策，推进信用风险精细化管理机制，强化重点行业管控等措施，贷款风险得到有效控制。2012年其不良贷款余额净降3.87亿元，不良贷款自成立后连续5年保持双降。
武汉农商行也表示，由于受宏观经济影响，导致不良贷款余额较上年末增加1.1
亿元，年末不良贷款余额为9.2 亿元。同时全年累计收回不良贷款16933.53 万元，年末不良贷款占比1.47%，较上年末下降0.05
个百分点。
记者还发现，“加快业务转型，改变传统盈利模式，发展中间业务”成为众多农商行在年报中的关键词。在往年，农商行等农村中小金融机构更加依赖传统的存贷款业务，且其资金运用的效率较低、金融产品缺乏，中间业务规模较小。此外，内部管理水平方面也尚待提高。
譬如，上海农商行2012年实现各类非利息收入11.43亿元，在营业收入中占比10.64%。但银监会公布的数据显示，在2012年四季度，商业银行的非利息收入占比就已经达到19.83%。对此，上述银监人士表示，利率市场化将持续给农商行带来冲击，关键是要看各家农商行在风险管控、标准化产品、定价能力等方面能否及时紧跟利率市场化的趋势。