与2011年的惨淡相比,刚刚过去的2012年是公募基金获得正收益的一年。各类型基金中,QDII基金涨幅最大,全年上涨9.28%%,其次为债券型(+7.14%)、指数型(+6.08%)、主动股票型(+5.65%)、混合型(+3.97%)、保本型(+3.92%),货币型收益率最小(+3.89%)。
在一年一度的偏股基金业绩争夺中,景顺长城核心竞争力以31.7%的收益率夺得冠军宝座。
不过,与往年基金经理夺冠后的沸腾景象相比,冠军效应已经不再那么耀眼。整个行业的关注重心从股票类产品转向债券货币等固定收益类。随着低风险产品的“井喷式”增长,去年公募基金业资产规模达到了2.87万亿元,创下2008年以来的新高。
华夏基金淡出前十
股票型基金中,由基金经理余广操刀的景顺长城核心竞争力以全年净值累积增长31.7%的佳绩位列第一位。由王海负责的“中欧中小盘”以及何潇掌舵的“新华行业周期轮换”则分别以29.34%、28.83%的业绩位居偏股型基金全年排名的第二、三位。
债券型基金整体表现抢眼,年度平均收益率为7.14%。其中,天治稳健双盈债券基金以16.18%的净值增长率夺得冠军。货币市场基金亦表现不俗。相关数据显示,79只货币市场基金在2012年无一遭遇净值负增长,其全年整体净值增长率和7日年化收益率分别达到3.91%、4.33%。
尤其值得注意的是,海外资本市场普遍回暖,QDII产品一扫此前的阴霾,开始大放光彩。去年纳入统计的51只QDII中有超过八成取得正收益,其平均收益率高达7.059%。华宝兴业海外中国以23.74%的收益率,位居该类基金第一位。
与2011年相比,2012年的主动偏股基金前十强全部换脸。基金首位业绩相差变大。第一名景顺长城核心竞争力回报率为32%,而倒数第一名益民红利成长亏损了14%,两者业绩相差46%。
纵观整个业绩排名,中小基金公司逆袭,大基金公司表现中庸。据同花顺[14.64
-1.61% 资金
研报]数据,2012年股基业绩前十中,仅有广发核心精选来自规模前十的基金公司,而投研实力较强的大型基金公司诸如华夏、易方达、嘉实、南方、博时等均榜上无名。
尤其是华夏基金,这也是自2006年以来,华夏基金身影首次从前十大基金消逝。王亚伟离开后,其过去曾执掌的华夏大盘、华夏策略业绩表现不复原来的光彩。后者今年已排在偏股型基金200名开外。
银行系基金爆发
除了业绩之战,备受瞩目的规模大战中,银行系基金成为最大的赢家。
据天相投顾统计显示,截至去年底,各类基金(不包括QDII)总净值规模达到2.8万亿元,比2011年底增加6689亿元,增幅高达31.35%。而其中银行系基金公司合计同比增长1928亿元,占行业2012年度总增长额的近三成。
作为银行系基金的代表,中银基金过去一年新发基金8只,资产管理规模从2011年末的434.65亿元上升至2012年末的1000.90亿元,增速高达130.28%,在行业内的排名从2011年底的19名迅速上升至2012年底的第8名。
此外,银行系基金民生加银、浦银安盛资产管理规模分别增长308%、134%。其中,在资产管理规模排名上,民生加银从2011年末的55名蹿升至第38名。
分析认为,2012年银行系规模大爆发主要得益于银行固有的渠道资源、固定收益产品大发展。
统计显示,债券型基金数目从2011年的141只上升到2012年末的278只。同时,管理资产从1263.94亿元增长到3916.61亿元,增幅超过200%。除了传统债基和货基,短期理财债基等创新产品的大发展也加速了银行系基金规模的扩大。
受银行系基金冲击,基金公司规模前十位首次出现新变化。不包括QDII在内,截至去年底,华夏基金以2181.74亿元的管理规模位居第一,易方达基金、嘉实基金、南方基金、博时基金跻身前五大,资产净值规模分别为1996.25亿元、1938.48亿元、1545.35亿元、1382.00亿元。与2011年相比,中银基金替代了银华基金冲进了前十名。
相较于资产管理规模的狂飙,银行系基金公司旗下基金业绩“中庸”一直为业内所诟病。过去一年偏股型基金的“第一梯队”中鲜见银行系基金的身影,甚至有不少银行系基金业绩排名落至中下游。