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    最新爆出的网络借贷平台优易网涉嫌“卷款跑路”事件，让近年火热的P2P网贷平台再次引起公众关注。作为互联网金融的新模式，网络借贷在为投资人开辟理财新渠道、助力小微企业融资的同时，也逐渐累积了不少风险。而一些不法分子利用该行业准入门槛低、监管缺位，混水摸鱼，打着P2P网贷的名义行诈骗之实。专家认为，目前P2P行业暴露的问题或许还只是冰山一角。

　　优易网“跑路”：穿着P2P马甲的“骗局”

　　个人网贷也称P2P(Peer　to　Peer)网络借贷，是利用网络平台，需要资金的人在平台上面发布借款的信息，借出人利用网络平台，将自己的资金有偿地借给需要资金的人。整个交易过程都是“个人”对“个人”之间的交易，网站只提供一个双方交易的平台，本身并不参与借贷。
　　来自浙江的投资者金先生，已经有四五年网络借贷投资经验，却没想到在一个名为“优易网”的借贷平台“老马失蹄”，200万元投资可能血本无归。
　　2012年12月21日，香港亿丰国际集团投资发展有限公司在其官网上发表声明，否认与所谓的借贷平台优易网(全称“南通优易电子科技有限公司”)有任何联系。声明称：“香港亿丰国际集团投资发展有限公司旗下成员，从未有所谓的‘南通优易电子科技有限公司’。”
　　这份声明引起部分投资者警觉。金先生等赶到优易网注册地南通，发现已经人去楼空。“在出事之前，我们还觉得优易网信誉挺好，借款人的抵押物照片都有，但我们到实地探访，这些商户根本就没有借款，也就是说借款人都是捏造的，这个平台可能根本就是欺诈。”
　　据第三方网贷数据平台海树网统计，优易网从2012年8月正式上线以来，成交总金额约7116万元，累计成交笔数363笔。海树网创始人潘瑾健表示，目前共有2000余万元未还款。
　　事实上，早在去年10月，就有一些第三方P2P信息平台预警优易网有风险，包括公司注册地址和实际经营地址不一致，秒标满天飞等。所谓“秒标”，即高收益超短期的借款标的，投资者拍下秒标后马上能回款，风险极小。然而，许多投资人被高收益所迷惑，最终血本无归。
　　金先生告诉记者，一般P2P平台会收取1%-2%的中介费，以及利息收益的10%作为管理费，但优易网号称只向借款人收费，标的收益率也高达18%-22%。“现在回头想想确实有很多可疑之处，优易网就是想以此吸引投资者。”
　　专家认为，虽然从现有迹象看，“优易网”可能只是穿着P2P马甲的诈骗，但其“跑路事件”将给新兴的网贷行业和投资人带来信任危机，给网贷平台的运营带来了更大挑战。

　　P2P发展模式多样化引风投关注

　　P2P网络借贷这一欧美舶来品进入中国后，发展模式速度惊人，短短几年，便发展出数百家公司。据畅贷网公司统计数据显示，中国目前P2P网络借贷平台的交易量已从2011年的60亿元增长到2012年以来的300多亿元，一年左右时间增长了5倍之多。第一财经研究员李钧认为，以2012年末的市场规模来看，保守估计借贷余额在100亿元以上。
　　“作为民间借贷的一种，P2P网络借贷目前主要有三类模式。”网贷信息数据平台海树网创始人潘瑾健介绍。
　　第一类是线下交易模式，这类P2P网站仅提供交易的信息，具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客户面对面来完成。“宜信”是这种模式的典型代表。另外，以豪门身份进入P2P领域的证大集团旗下的“证大e贷”和中国平安旗下的“陆金所”也是此种模式。
　　第二类是承诺保障本金的P2P网站，保本垫付模式。在该模式下，投资者对贷款者的坏账风险转移到平台身上，以深圳的“红岭创投”为代表。这一模式对平台的风险把控能力提出了极高的要求，一旦贷款发生违约风险，这类网站承诺先为出资人垫付本金。目前市场上以此种模式运营的P2P网站占绝大多数。
　　第三类是不承诺保障本金的P2P网站，是纯中介形式的信用借贷，即借贷双方发布信息，自主成交，网站仅充当撮合平台，没有审贷环节，不对单笔贷款提供担保。上海的“拍拍贷”是这一模式的代表，当贷款发生违约风险，“拍拍贷”不垫付本金。
　　P2P平台在传统的金融模式之外，满足了一部分社会融资和投资需求。通过P2P平台，很多无抵押、无担保且社会资源匮乏的小微企业主、兼职创业的工薪阶层、农户乃至大学生得以通过信用的方式获得资金，一些有富余资金的投资者则得到了高于其他投资渠道的收益，一般收益率可达到10%左右。
　　以宜信公司为例，旗下P2P平台截至目前一共服务了近50万客户，今年的借贷促成规模在百亿元左右，解决了很多农户和小微企业的借贷需求。而据拍拍贷CEO张俊介绍，“拍拍贷”目前一个月的成交量在5000万元左右，2012年上半年成交额已经达到2亿元。
　　随着越来越多的风投资金介入P2P公司，P2P网贷也成为备受关注的新兴金融业态。一家私募机构的投资经理告诉记者，作为一个新兴行业，风投比较偏好新型商业模式，这一模式在国外已经非常成熟，而中国才刚刚起步，盈利空间较大。随着目前社会信用度渐渐提高的发展趋势，P2P行业发展肯定会越来越快，这也是金融行业越来越成熟的标志。

　　P2P平台风险2013年或集中爆发

　　在行业迅速发展的同时，P2P行业不断爆出的风险也令人忧虑。在优易网之前，“哈哈贷”一度因为资金问题暂时关闭，“淘金贷”则卷走投资者100多万元资金，网络借贷风险频发为行业健康发展蒙上了一层阴影。
　　“随着还贷周期陆续到来，P2P平台的法律风险估计将在2013年更多的爆发。”中央财经大学金融法研究所所长黄震说。
　　黄震认为，目前P2P行业在集聚资金、人才、技术的同时也集聚了大量风险，存在“三无”尴尬——无准入门槛、无行业标准、无主管机构，这无疑会对金融监管体系和法律制度提出更高的要求。
　　记者了解到，各P2P平台都有自己的信用评估体系，对借款人的资质、信用做出一定的筛选，但最终仍取决于投资者的判断。宜信、拍拍贷透露，其平台的逾期率在2%左右。
　　“投资者需要注意的是，尽管很多P2P平台都会承诺保本、100%本金垫付，但P2P公司绝大多数注册资本都很少，当其自身不能抵御风险时，这种承诺就显得力不从心。”黄震说。
　　业内人士认为，投资者应谨慎参与P2P平台的投资。中国小额贷款联盟秘书长白澄宇警示投资者，如果出资人的资金需要经网站过手交易、并非与借贷方直接支付，就可能存在较大风险。反之，出资人与借贷方交易直接支付，这些网站就能减少隐患，避免“跑路事件”发生。
　　长期关注网络贷款的上海对外贸易学院副教授赵静指出，网络借贷平台的资金流动规模快速增长，如果一直置于“三不管”地带，很有可能成为地下钱庄、洗钱、非法集资等违法行为的温床，从而危害到我国金融体系的稳定，应尽早将其纳入监管范畴。
　　“P2P网络借贷等非公众性金融总体应该是鼓励发展的，只要不涉及公众性，并接受监管部门程序性的管理，设定一些准入机制、登记手续等，合理规范就能够顺利发展下去。”浙江大学光华法学院李有星教授认为，对于一些新兴的金融模式，监管部门及时到位才能使投资人利益得到切实保障。
　　事实上，从业者自身也希望在自律和互律的基础上有他律的监管。宜信公司创始人兼CEO唐宁说：“我们从业企业也呼吁更多智慧地监管，一方面引导社会认识到这个行业模式的合理性，另一方面又要看到其中相应的风险，并且能够通过有前瞻性的一些监管框架和细则来规避这些风险，从而实现行业良性、健康发展。”