大华股份、康得新、碧水源、蓝色光标……这些在过去一年业绩、走势均向上的基金重仓股,新年第一个交易日即迎来集体暴跌。市场分析人士认为,这意味着机构排名战结束后,基金等机构开始调仓换股,而换股方向往往就是同行业的超跌绩优品种。
多只白马股“开门绿”
就在股民翘首以盼新年红包时,大华股份的投资者昨日却欲哭无泪。“大华,今天为什么大跌?”“没啥利空啊,奇了个怪了!”某财经网站的股吧里,有股民如此质问。二级市场上,该股昨日一度触及跌停价位,最终收跌8.93%,居两市跌幅第一,而全天4.9亿元的成交量也创出上市以来最高。
翻开大华股份的财务资料可发现,在安防行业的高景气度带动下,其业绩多年来一向稳健,去年前三季度净利润同比增长85.07%,全年净利润增幅预计在60%-100%之间。而其股价也随着业绩而步步走高:去年该股延续上市以来的慢牛走势,全年累计上涨87.84%,就在去年12月31日,该股股价还创出历史新高。
记者致电大华股份董秘办公室,被告知公司近期经营正常,也没有可能会影响股价走势的未公布消息,二级市场上的股价大跌,完全是市场行为。
事实上,昨日类似大华股份这种“无厘头”跌法的股票还不少。截至收盘时,两市跌幅居前几乎是清一色的业绩、走势“双牛”股,比如海康威视、碧水源、金螳螂、蓝色光标、天士力、康得新、中工国际、东方园林、聚龙股份等;其中白马股众多的医药板块更是重灾区,天士力、新华医疗、片仔癀、恒瑞医药、双鹭药业、汉森制药等个股跌幅均在5%以上。
机构调仓是“祸首”
“这些绩优股大跌,主是因为机构在调仓换股。”方正证券资深投资顾问潘益兵对此解释,上述个股都属于一贯的基金重仓绩优股,它们去年走势强劲,众多基金收获不菲,随着年度机构排名的结束,基金等机构在新的一年里将会重新审视相关个股的成长潜力,并重新配置标的物;此外,出于年底分红的考虑,基金也需要一定的现金流,这就需要将持有股票折现。
深交所发布的大华股份盘后龙虎榜数据也显示了这一点:昨日共有8家机构登上该股买卖席位,其中3家机构合计买入7381.3万元;而卖出席位均为机构占据,卖出金额合计18184.8万元。
三季报显示,大华股份的前10大流通股东中,上投摩根、汇添富、嘉实等知名基金占据了7个席位。与其相仿的是,碧水源、金螳螂、蓝色光标等上述个股也均是各路机构云集。
同行业超跌股可关注
基于机构调仓压力,潘益兵分析,近期机构扎堆的成长股回调可能性较大,尤其是去年没有跟随大盘杀跌的品种。而对于类似上述遭机构“抛弃”的股票品种,投资者短期应予回避,“半年内不要碰”。他解释,机构撤离某只股票需要的时间较长,在此期间,个股走势往往会呈震荡下行态势,普通投资者很难从中获得超额收益。
潘益兵同时向记者表示,机构进行调仓换股,说明了结构性行情依然值得期待,投资者应趋利避害,顺应这一趋势;前期跟随大盘一路跌至1949点、有过挖坑过程严重超跌但基本面没有过多变化的同行业个股,往往会成为相关机构在“同类项”中的优先配置标的,“这其中很有可能会诞生今年的白马股”。