据年终收官仅剩3个交易日,基金排名战日益激烈。不过,分类型来看(不含分级基金),今年以来QDII基金整体业绩领先,其次为债券型基金。股基方面,今年以来截至12月25日,景顺长城核心竞争力以28.03%的收益率高居排名榜首,领先第二名3.6个百分点。虽然仍存变数,但股基冠军最有可能花落景顺长城。
业内人士指出,基金年底排名战对于普通投资者而言投资借鉴意义并不大,一方面基金重仓股与三季度末相比可能已发生调整,套利机会较小、难度很大;另一方面,基金各年度排名变化很大,应将周期拉长来甄选。
QDII或成最大赢家
金牛理财网数据显示,今年以来截至12月25日(不含分级基金、联接基金,A、B、C级合并计算),权益类产品中,主动股票型基金、混合型基金总体平均收益率为2.67%和1.18%;固定收益类产品中,债券型基金、货币基金和保本基金平均收益率分别为6.73%、3.81%和3.56%;QDII基金成为今年各类型基金中最大的赢家,通过海外投资捕获了8.93%的收益。
今年QDII基金及债券型基金除了整体表现好于主动股票方向基金,其前十名业绩也不逊色,分别在15%和12%以上。数据显示,今年以来主动股票型基金前十中仅景顺长城核心竞争力、上投摩根新兴动力等4只超过了20%,混合型基金相对逊色,仅中银收益、华商领先企业等5只收益率在10%以上,其余7只在9%左右;而债券型基金目前业绩前十名收益率均超过12%,其中天治稳健双赢以15.63%居第1位;QDII基金今年业绩亦表现不俗,华宝海外中国、博时亚太精选及国投瑞银新兴市场3只基金今年以来净值涨幅均超过21%,位列业绩前十的QDII基金收益率均在15%以上。
分级基金凭借特有的产品设计机制逐渐成为“玩家”追捧的工具,其杠杆作为双刃剑放大了收益波动性。金牛理财网数据显示,截至12月24日,今年以来分级债基母基金净值平均涨幅为8.98%,杠杆债基净值平均涨幅达18.67%,显著高于普通债券型基金平均水平;而分级股基平均净值跌幅为3.35%,杠杆股基平均净值下跌了-15%。
上海证券基金评价研究中心首席基金分析师代宏坤表示,分级债基母基金整体业绩表现好于非分级的普通债券型基金,主要原因可能是分级债基主要为纯债型,普通债基中还包括了二级债基,投票投资可能拖累了其业绩。
排名步步紧追
从目前业绩数据来看,基金业绩前十之间相差甚微,倒计时期间一日一洗牌,尤其是后五名之间竞争异常激烈。主动股票方向基金中,景顺长城和国富各自旗下均有两只基金当前位列前十,这两家公司可能成为今年基金公司中最大的赢家。债券型基金前十之间业绩差距更小,工银瑞信旗下有两只债基入围。
金牛理财网数据显示,截至12月25日,今年以来股票型基金中,排名居首的景顺长城核心竞争力收益率为28.03%,第2名上投摩根新兴动力收益率为24.43%,第3名中欧中小盘收益率为22.02%,第4名国富中小盘收益率为22%。因此,年底之前如果没有发生较大变动,那么今年前五名争夺战中最期待的就是谁能成为今年的季军。主动股票方向业绩前十中,后五名之间更是步步紧追。截至12月25日,第6名国联安精选和第7名景顺长城能源基建今年以来收益率分别为18.1%和17.65%,相差非常微小。此外,第8名至第10名之间两两业绩差也均在0.3个百分点以内。
代宏坤指出,由于基金业绩持续性较差,不具有预测性,所以短期业绩排名对于普通投资者不具有参考价值,建议参考3年以上的长期业绩排名,长期业绩居前可以证明其具有较强的投资管理能力。对于借年末排名战进行重仓股套利,他认为,首先信息不透明,操作上也难以把握,不建议普通投资者参与。