第四季度已经过半，银行理财市场开始蠢蠢欲动，在年末的揽储大战中，理财产品已经成为当然的先锋部队。
“目前我们银行发行的理财产品预期收益率还大多保持在4.2%左右，临近年底可能会高些，因为毕竟涉及到存款的原因。目前收益率较高的产品大多是挂钩的产品，只不过比前段时间有所不同的是，预期收益率比较高的同时，此类产品的保底收益也开始调高了”，一位股份制银行的理财顾问告诉记者。“从目前的收益率来看，并未看到理财产品收益率有上升的趋势。”普益财富分析师在接受《证券日报》记者采访时表示。
表面波澜不惊内在却暗流涌动，是目前理财市场的真实写照。“监管层叫停为揽储而发行的超短期理财产品以后，为了年末的存款做准备，一些银行已经开始发行一批预期收益率相对较高的理财产品，比如像1-3个月的产品。但是这样为揽储而准备的理财产品，目前表现的还不十分明显”，分析师告诉本报记者。
理财产品收益率开始走高？
普益财富统计数据显示，上周共55家银行发行了423款理财产品，产品数量较上周减少5款。而到期的483款产品中，公布了到期收益率的129款产品全部实现了最高预期收益率。
在理财产品期限方面，一年以下的产品中，仅1个月至3个月（含）期理财产品发行数量增加，市场占比提升。1个月（含）以下期产品共发行8款，市场占比为1.89%，较上周减少4款，市场占比下降0.91%；1个月至3个月（含）期理财产品发行数为219款，市场占比为51.77%，较上周增加5款，市场占比上升1.77%；3个月至6个月（含）期理财产品发行数为138款，市场占比为32.62%，较上周减少6款，市场占比下降1.02%；另外，6个月至1年（含）期产品48款，市场占比为11.35%，较上周减少5款，市场占比下降1.04%。
“从目前发行的理财产品来看，预期收益率暂时还并没有上升”，普益财富分析师表示，“但是可以肯定的是，年末理财产品的发行量一定会有所上升。”
业内人士分析指出，从短期来看，银行理财产品的收益率或小幅震荡，但考虑到年末临近及跨年资金的需求，银行理财产品的收益率有望震荡向上，尤其是跨年度期限1至3个月的产品收益率优势逐渐突出。
年末揽储大战蓄势
又是一年岁末时，商业银行的揽储大战悄然开幕。利率市场化开启后，可浮动的存款利率成为商业银行揽储的又一利器。
两次调整利率后，各商业银行存款利率开始分开阵营。
但是值得关注的是，部分银行已经不仅仅局限于银行间的自主定价，而是对不同的客户也实行了差别化的利率。
南京银行对两年期以下(包括3个月、半年、一年、两年)定期整存整取的客户，以1万元为定价“分水岭”，超过这一金额的，存款利率上浮至央行基准利率的1.1倍；否则就按基准利率执行。对于三年期整存整取的客户，存款金额在20万元以上的，利率按照基准利率1.1倍，即4.675%执行；不足20万元的，执行4.25%的基准利率。五年期整存整取的定价界限进一步提高至30万元。以定存三年、金额为20万元计算，客户每年获得的利息为9350元；而存款19.99万元的客户每年利息为8495.75元。兴业银行对非保证金存款的一年期存款利率为3.30%，保证金存款的利率为3.00%。
“存款是一些中小银行长期困扰的问题，利用存款利率的优惠幅度来揽储，也成为利率市场化大门开启后一些商业银行普遍的选择。当然，在揽储的成本和存款之间，需要一个平衡点，每个银行的情况不同，这个平衡点自然不同”，业内人士指出。
除此之外，似乎银行为揽储的招数取之不尽，“赞助”也集合了除银行外的金融机构。据消息人士透露，银行以银保合作交情之由，向保险公司提出希望在时点存款上助其一臂之力，承诺银行在销售银保产品时将尽量倾向于帮了忙的保险公司。为了力保来年银保合作续签顺利，保险公司成为银行存款“赞助商”。
而客户经理对大客户的存款返点似乎已经不是秘密，还有的证券公司也会组织股民一起去跟银行客户经理谈存款的返点。
存款波澜起伏何时休
央行发布的《2012年第三季度中国货币政策执行报告》（下称“报告”）指出，金融机构存款波动较大。而季末、岁末的揽储大战，存款的陡然冲高，并不是今年刚刚开始，也似乎并未看见结束的迹象。
《报告》指出，9月末，全部金融机构（含外资金融机构）本外币各项存款余额为92.6万亿元，同比增长14.3%，增速比6月末高1.1个百分点,比年初增加9.9万亿元，同比多增1.7万亿元。人民币各项存款余额为90.0万亿元，同比增长13.3%，增速比6月末高1.0个百分点，比年初增加9.0万亿元，同比多增9243亿元。
《报告》称，受业绩考核、信息披露等因素影响，存款持续出现季末大幅冲高、季初明显回落现象，3月份、6月份和9月份新增存款分别达到3.0万亿元、2.9万亿元和1.7万亿元，而2012年以来季初存款则均为下降态势，1月份、4月份和7月份分别减少8000亿元、4656亿元和5006亿元。外币存款余额为4138亿美元，同比增长61.9%，比年初增加1388亿美元，同比多增1088亿美元。
季末大幅冲高、季初明显回落在这一季度正在印证。《2012年10月金融统计数据报告》显示，10月末，本外币存款余额92.32万亿元，同比增长14.2%。人民币存款余额89.68万亿元，同比增长13.3%，与上月末持平，比上年同期低0.3个百分点。当月人民币存款减少2799亿元，同比多减584亿元。其中，住户存款减少6639亿元，非金融企业存款减少1158亿元，财政性存款增加4806亿元。