刚公布完毕的基金二季报显示,新基金成二季度赎回重灾区,水分大面积被榨干。国泰中小板300ETF联接、国联安双力中小板综指分级赎回超9成,最惨,多达45只基金规模缩水超50%。债券基金规模增长有力,49只二季度规模成倍增长的基金中37只为债基。
两只指基赎回超9成
国泰中小板300ETF及其联接成立于3月15日,其亮相的首个季度却惨遭区间最大比例赎回。
Wind统计显示,国泰中小板300ETF联接赎回比例高于ETF,达92.63%,规模从期初的6.93亿份疯狂缩水6.42亿份至0.51亿份。而二季度仅有两只基金赎回规模超过9成。其基金经理称,“二季度仍处于建仓期,我们会按照基金契约的规定,逐步完成对标的指数的跟踪,最终通过精细化的管理保证基金组合与指数权重的拟合。”中小板300ETF联接二季度的净值增长率为-0.2%,而同期业绩比较基准收益率为3.72%。
中小板300成长ETF基本完成建仓,二季度末仓位高达92.35%;净值增长率为1.90%,同期业绩比较基准收益率为3.89%。中小板300成长ETF其遭遇二季度第五大净赎回,比例为84.32%,规模缩水2.91亿份至0.54亿份。其基金经理称,“作为完全跟踪指数的证券投资基金,本基金避免了不必要的主动操作,减少了交易冲击成本,并通过精细化管理保证基金组合与指数权重基本一致。”
另一只二季度赎回超过9成的同样为3月份成立的新基金,国联安双力中小板综指分级规模缩水91.42%,目前仅剩0.39亿份。二季度末,其单位净值为0.969元,资产规模仅剩0.38亿份,已触及清盘红线。其二季度净值下跌3.10%,而同期业绩比较基准收益率为2.28%。该基金上市之后日均跟踪偏离度为0.22%,年化跟踪误差为7.36%。其基金经理称“跟踪误差较大的主要原因是由于本基金尚处于建仓期,待建仓期结束后将会恢复到正常水平”。
二季度末,双力中小板综指分级股票仓位为94.46%。其表示,“为了避免净值的大幅波动,我们采取了逐步建仓的策略”。
新基金成缩水重灾区
上述3只基金均成立于今年3月,而今年成立的新基金成为二季度赎回重灾区:45只赎回超过50%的基金仅有8只成立于2012年以前。
7只基金赎回比例在80%至90%之间。除国泰中小板300ETF之外,还有大成新锐产业、长盛同庆中证800分级、诺安中证创业成长和长城优化升等。
大成新锐产业是二季度净赎回比例最高的主动管理型股票投资基金,赎回比例达88.21%,规模还剩2.42亿份。其净值增长率为-1.%,而同期业绩比较基准收益率为0.72%。其二季度仍属于建仓期,其基金经理称在“二季度初期基本上采取了稳健建仓的策略,随着市场的下跌以及通胀的回落,加快了建仓步伐,在二季度末已经达到了较高的仓位”,为84.43%。
赎回比例仅次于大成新锐产业的主动管理型股票基金为长城优化升级和长安宏观策略。长城优化升级成立于4月20日,二季度仍处于建仓期。但建仓期遭遇高达80.66%比例赎回显然不利于建仓,赎回规模为4.22亿份,规模仅剩1.01亿份。二季度末,长城优化升级股票仓位为48.46%,其“首先选择了医药生物和房地产行业的公司进行建仓”。
新基金公司长安基金旗下首只基金长安宏观策略,二季度净值下跌3.60%,而同期业绩基准增长率为0.56%,表现糟糕。长安宏观策略成立于3月9日,二季度末其股票仓位为84.91%,已基本完成建仓。长安宏观策略受到持有人大幅度赎回78.44%,规模减少3.01亿份,仅剩0.83亿份。
而遭遇最大赎回的QDII基金为成立于3月26日的上投摩根全球天然资源,其二季度遭遇赎回76.26%,规模减少3.15亿份至0.98亿份。其次是国富亚洲机会,二季度遭遇57.6%的净赎回,规模还剩1.39亿份。
遭遇净赎回比例最高的老基金则多为债券基金。长盛同禧信用增利A、C均遭遇净赎回,C类赎回57.11%至0.75亿份,A类赎回56.12%至0.8亿份。银华永泰积极A赎回56.83%,剩0.41亿份。泰达增强收益A规模减少56.1%至0.79亿份。指数基金泰达宏利中证500赎回55.39%至0.61亿份。
债基规模增长领先
共有49只基金二季度规模成倍增长,债券基金、货币基金占据绝对多数;而股票基金仅有两只,其中之一便是上半年股票基金收益冠军景顺核心。
融通债券C二季度规模暴增6.14亿份至6.22亿份。国泰金龙债券C规模增9.1亿份至9.53亿份,泰达宏利集利C增5.48亿份至5.98亿份,东吴优信稳健C增长0.36亿份至0.39亿份,泰达宏利集利A规模上升6.5亿份至7.44亿份;银河银信添利A规模上升3.38亿份至3.9亿份。
宝盈货币B二季度规模增加14.42亿份至17.52亿份;华泰柏瑞货币A、B分别增长0.55亿份和2.32亿份;国泰货币增长25.13亿份,天治天得利增加6.13亿份。
而整体来看,二季度净申购比例最高的品种即为债券基金,高达19.63%;货币型基金净申购比例仅次于债券型基金,净申购比例为19.60%。
凭借出色的业绩,景顺核心二季度获得2.07亿份净申购,规模较一季度末上升1.13倍至3.91亿份。二季度,景顺核心净值增长率为7.87%,高于业绩比较基准收益率7.11%。
而中欧新蓝筹规模增长超过景顺核心,增加2.48倍,即2.83亿份至3.98亿份。二季度中欧新蓝筹净值增长5.39%,高于同期业绩比较基准增长率0.63%。