基金业绩变形凸显多策略积极效应
2012-07-20   作者:记者 方家喜/北京报道  来源:经济参考报
 
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    回眸今年上半年,A股在经历去年的单边下跌后先扬后抑,半年内的反弹成果侵蚀殆尽,这使得基金业绩延续性受到巨大挑战,基金业绩排行榜屡屡上演“变形记”。
  银河证券最新数据统计显示,对比去年底和今年上半年的前十榜单中,偏股型基金(股票上限80%)中除了嘉实成长和嘉实增长分列今年榜单的第三、第四之外,其他全部易主,昔日的十强冠军博时价值增长以及华宝兴业宝康消费品等悉数出局。 
  此外,在整体业绩竞争当中,数据显示,资产规模稳居行业前三的嘉实基金旗下高达11只主动管理的偏股型基金年内总回报位居同类基金前列,当中6只跻身同类型基金前十,整体表现领衔前三强,成为上半年的大赢家。
  中小公司方面,国联安基金上半年出其不意,成为黑马,公司旗下权益类基金最近半年来的净值增长率达8.9%,在可比的64家基金公司中排名第三。
  在2012年上半年的业绩赛跑中,债基、货基(货币基金)表现依旧亮眼。Wind数据显示,今年上半年,债券型基金的平均收益为5.79%,高于股票型基金平均收益的4.84%和混合型基金平均收益的4.15%;货币基金平均净值增长2.19%,折算年收益率超过4%。其中,信诚经典优债基金和信诚货币基金今年表现优秀。上半年,信诚经典优债债券基金(A类)今年以来回报率为6.88%,信诚货币基金B类以2.56%的收益率位居同类第一。
  有关券商的分析报告指出,从转型升级这个中国经济周期大背景看,未来A股运行对基金公司的投研实力构成更大的挑战。以嘉实基金为代表的“全天候,多策略”的投研体系,对基金业绩形成了有益的支撑。
  据银河证券数据统计,由嘉实股票投资部总监刘天君管理的嘉实优质企业,截至今年上半年收益率排名同类前1/10行列(21/274);陈勤管理的嘉实服务增值今年上半年依然位居同类前十;邵健管理的嘉实增长和嘉实策略增长分别斩获2010年偏股型基金(股票上限80%)收益冠军和偏股型基金(股票上限95%)亚军,截至今年上半场,均仍稳居同类前三。
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