保本保收益适合多数投资者
该理财产品理财期限为35天,投资类型为组合投资类,投资币种为人民币,收益类型为固定。预计年收益率最高可达到4.41%,是同期存款收益率的2.98倍,购买起点为5万元,适合多数普通投资者。
据金融界网站金融产品研究中心测评数据,产品综合得分为447.85分,流动性得分为480.0分,抗风险能力得分为430.0分,收益能力得分为446.06分。
风险方面主要有流动性风险在本理财计划存续期内,投资者不享有赎回权利;
市场风险如果在理财期内,市场利率上升,本理财计划的收益率不随市场利率上升而提高。
降息导致收益率下滑 中长期产品发行增多
由于央行在前一周宣布降息,释放出货币政策宽松的新信号,银行理财产品预期收益率应声下跌。降息后,市场上理财产品预期年化收益率降幅从0.1到0.25个百分点不等。这一点在本期排行榜中也得到了体现,多数产品收益率都有一定程度的下滑。
从本期排行榜产品的具体情况看,多数产品都有下降,如排名榜首的上海银行35天产品,此前连续多周收益率维持在4.61%的水平,而这次降到了4.41%,降幅是0.2个百分点。此外,中国银行的68天和3个月产品年化收益率也分别从3.7%和4.2%降到了3.6%和4.1%,降幅是0.1个百分点;北京银行的6个月产品收益率从4.6%降到了4.55%,3个月产品从4.2%降到了4.1%。
除了收益率的明显下降外,产品投资期限也出现了延长的迹象。由于理财师不断提醒投资者选择较长期限产品提前锁定高收益,银行也适时推出了更多的中长期产品。据金融界网站数据产品研究中心数据显示,本期排行榜统计期限内发行的银行理财产品期限中,一直占据绝对多数的1到3个月的理财产品数量未能超过50%,这在以往也是不多见的。
汇市震荡不休 挂钩汇率类产品遭殃
由于欧债危机持续深化,近几个月的外汇市场风云突变,震荡不休的汇市让部分挂钩汇率型结构性产品深陷“泥潭”,无法取得最高收益。频繁震荡的汇市,也让一些投资于汇率的理财产品表现不佳,收益率大大低于预期。据银率网最新的统计,根据已经披露的公开信息,在5月份到期的各家银行的理财产品中,有8款产品未达到最高预期收益率,1款产品实际收益率为0。而在这9款未达到预期最高收益的理财产品中,有3款产品为挂钩汇率的结构性理财产品,占比超过30%。
市场人士坦言,由于近期全球金融市场的动荡持续,使得外汇市场波动加剧,也增加了相关汇率型产品的投资风险和难度。“对于产品设计方而言,也涉及一定的判断能力问题。”该市场人士表示,银行设计结构性理财产品时,往往隐含了市场趋势观点,也即对挂钩资产标的看涨、看跌或看平。某银行外汇分析师介绍说,“一般而言,银行买入的衍生品多为买入式期权,一旦对相关汇率的未来走势判断正确,则可以通过这部分资产获得高收益,相反一旦对市场大方向的判断失误,则产品肯定无法获取较高收益。”
理财师提醒说,在投资相关汇率挂钩型产品时,投资者应该尽量选择自己熟悉或者了解的货币标的进行投资,尽量避免盲目跟风。否则,一旦投资后市场走势发生偏离,产品的投资期权将不再有任何价值,预期中的高收益也很可能成为“较低收益”甚至“零收益”。