海外市场的动荡,不可避免地波及此前的市场投资明星——澳元理财产品。随着澳大利亚央行在5月初宣布降息以来,澳元兑美元的汇率一路走低,进入降息通道的澳元,造成的影响不仅是汇率大跌,更可能导致澳元理财产品收益率下降。
业内人士提醒投资者,未来投资澳元理财产品需更为谨慎,在密切关注汇率风险的同时,或也可以考虑将手头的部分澳元头寸换成人民币进行理财。
高收益率尚在
一直以来,澳元理财产品都以其高收益率而“称霸”市场。据记者统计,自2010年以来,澳元理财产品的收益率一般都在6%—8%之间,去年甚至有相关产品的收益率达到10%。这也使得大众对于澳元理财产品青睐有加,不少持有澳元头寸的投资者纷纷购买这类产品以获取高收益。
银行理财专家解释,澳元理财产品之所以能获得如此高的收益,主要是其高息货币和商品货币的特性决定。在各种主要货币中,澳元的利率优势一直非常明显,这就使得其套利空间较大,更受资金青睐。
此外,作为一种典型的商品货币,随着近年来国际大宗商品价格的一路上涨,澳元的汇率也被不断推升。汇率优势加上利率优势,澳元理财产品便在近几年“一枝独秀”,成为银行理财市场的领军品种。
从目前来看,澳元理财产品的收益率情况仍是各类产品中的“翘楚”。据普益财富最新的统计,在上周到期的银行理财产品中,收益率为5.50%及以上的产品共有19款。其中,人民币产品有13款,澳元产品6款。到期收益率最高的是农业银行2011年10月28日发行的“"金钥匙本利丰"2011年第122期澳元理财产品”,投资币种为澳元,资金投向债券和货币市场,投资期限178天,实现到期收益率8.25%。记者查看相关资料发现,在这6款到期的澳元产品中,最终收益率均高于6%,最低的也能达到6.4%。
未来或将风光不再
虽然澳元理财产品一直是银行理财市场上的收益“常胜将军”。但是5月1日,澳大利亚央行宣布降息的消息,却让市场人士普遍认为澳元将进入降息通道,澳元理财产品的前景或没有此前那么美妙。
据了解,此次澳央行宣布降息50个基点,高于市场此前预期的25个基点,其利率自4.25%降至3.75%,为2009年末以来的最低。该利率决议公布后,澳元全盘大幅下跌,进入弱势震荡。
“澳元目前的偏弱震荡走势,与其央行宣布降息以及欧洲部分国家大选相关。”招商银行上海分行资深外汇分析师赵蔚分析,她指出“不仅如此,由于市场担忧欧债危机再次恶化,欧元近期走势也较弱,亦连累了同为非美货币的澳元。”
赵蔚进一步分析指出,澳央行此次降息主要是由于其通胀前景稳定,其国内经济也有放缓趋向。同时,作为商品货币的澳元与中国经济的联系也日渐密切。因此,中国经济趋于缓和,相关需求下降也影响了澳元汇率的走势。
综合各类因素的影响,澳元未来在其利率和汇率方面的优势,都将逐渐减弱,市场人士预计澳元理财产品的收益未来或将下降。