受益于4月以来债券市场的较好表现,杠杆债券基金出现凌厉上涨攻势,部分产品上涨幅度超过13%,平均上涨幅度也超过5%,而在今年前3个月,杠杆债券基金平均上涨幅度只有2.75%。 Wind统计数据显示,截至4月27日,15只杠杆债券基金4月上涨幅度均超过1.5%,海富通稳进增利B涨幅最高达到13.43%。整体来看,杠杆债券基金4月简单算术平均价格涨幅为5.45%,一季度仅平均上涨2.75%。这意味着,4月份1个月的涨幅就超过今年前3个月的上涨幅度。 以4月以来涨幅最高的海富通稳进增利B来看,截至4月27日,该基金4月以来基金单位净值也出现了大幅上涨,从3月底的1.077元大幅上涨到今年4月27日的1.186元,价格上涨幅度超过10%,基金价格上涨幅度略超基金净值涨幅,该基金4月27日折价5.3%。 业内专家分析,该杠杆债券基金净值上涨的主要原因在于债券价格上涨和高杠杆的作用。该基金初始杠杆达到5倍,也就是说只要母基金的净值上涨2%,B类杠杆份额的上涨幅度就能达到10%。 此外,浦银安盛增利B和泰达宏利聚利B今年4月上涨幅度也比较大,分别达到9.05%和7.81%,前者是一只次新杠杆债券基金,后者是老杠杆债券基金。富国汇利分级B、富国天盈分级B、国泰信用互利分级B的表现也不错,上涨幅度都超过了5%。 今年4月份表现较差的杠杆债券基金是中欧鼎利分级B和博时裕祥分级B,这两只产品分别有2.37%和1.51%的上涨幅度。 尽管杠杆债券基金今年4月份明显上涨,但部分产品折价率依然超过10%,仍然具有较高的投资安全边际,例如泰达宏利聚利B、博时裕祥分级B、长信利鑫分级B在4月27日的折价率分别10.1266%、10.3514%、10.8201%。而国泰信用互利分级B出现了大幅溢价。
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